Wiktor Szczypiński

Starszy Menedżer, PwC

Wypowiedzi

• Wszystko
• Tylko fora

• 
  Wpis na grupie Doradca Inwestycyjny Egzamin z reszka.edu.pl w temacie II Etap - 12 stycznia 2014

  17.01.2014, 09:13

  Moje wrażenia są takie, że zadanie 4 faktycznie było najtrudniejsze i dotąd niespotykane na II etapach (w szczególności pkt 4 - ten za 40pktow).
  
  Mnie jeszcze więcej czasu niż się spodziewałem zajęło zadanie 5 - trochę się namęczyłem licząc wariancje resztowe dla A i B, zanim doszedłem do tego, żeby wykorzystać podane r.

• 
  Wpis na grupie Doradca Inwestycyjny Egzamin z reszka.edu.pl w temacie Informacje o egzaminie na Doradcę Inwestycyjnego

  19.12.2013, 17:19

  Ja ten fragment zrozumiałem w ten sposób, że korygowanie zmienności nie do końca jest najlepszym rozwiązaniem, gdyż nie bierze pod uwagę zjawiska powrotu ceny obligacji do jej wartości nominalnej i w konsekwencji zawyża wartość opcji długoterminowych.
  
  Dalej Hull proponuje dwa podejścia, które można wykorzystać, żeby sobie z tym problemem poradzić lepiej:
  
  1. Liczyć jak dla ceny terminowej
  2. Liczyć jako opcję na stopę zwrotu z obligacji - nie ukrywam, że to podejście jakoś tak średnio rozumiem: ktoś chętny, żeby się przykładem posłużyć?
  
  Tak ja to rozumiałem, ale nie jest to najjaśniej napisana część książki.
  
  Pozdrawiam,
  
  Wiktor