Temat: Krzywe obojętności inwestora

Moje pytanie dotyczy sposobu wyznaczania krzywej obojętności inwestora, które to są wykorzystywane przy wyborze portfela optymalnego. Rozumiem doskonale co one oznaczają i jak je interpretować, niestety w żadnym ze źródeł nie moge znaleźć sposobu ani formuly ich wyznaczania
Pozdrawiam

Temat: Krzywe obojętności inwestora

...portfel optymalny to portfel na przecięciu krzywej obojetności i linii portfeli dopuszczalnych, a krzywe preferencji/obojetności/użyteczności Inwestora określa przestrzeń :

F(stopa zwrotu, wariancja)

brak awersji do ryzyka to przestrzeń F=r

określenie awersji/preferencji Inwestora może miec różną postać :

F=r-sigma, F=r-1/sigma, F=r-1/2*sigma itd., a więc kształt krzywej określa wariancja i jej umieszczenie w przestrzeni F(r,sigma)..

np. (sigma+5)kwadrat+5...ta krzywa bedzie styczna z linią portfeli dopuszczalnych w jednym punkcie, który podzieli skład portfela...większe ryzyko i dochodowość w prawo do góry, mniejsze ryzyko i dochodowość w lewo do dołu..., ale to Pan wie...

...i wszyscy będą bogaci :-) ....