GoldenLine
Zaloguj się
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Na 2830. wycen w historii ten fundusz stracił (dotychczas) tylko dwukrotnie. Raz 0,11% a raz 0,04%. Wczoraj za to 2,71%.

Co na to Union Investment w notatce prasowej?

Zniwelowanie efektów decyzji grupy PBG jest realne
Czyli przekonuje, że warto pieniądze w funduszu trzymać, gdyż w perspektywie roku z pewnością wyjdzie na zero.

Mam wrażenie, że 2,3 miliarda zgromadzonych w funduszu złotówek domaga się jednak dokładniejszych wyjaśnień. I wytłumaczenia jak to możliwe, aby fundusz o tak bezpiecznej polityce inwestycyjnej i stosowanej dywersyfikacji tak się pomylił?

Warto też przypomnieć zarządzającym, że fundusz inwestycyjny wybiera się nie po to aby wyjść na zero, ale aby zarabiać więcej niż lokata bankowa. Tym bardziej warto domagać się kilku słów wyjaśnienia.

Oczywiście w funduszu pieniężnym mamy ryzyko inwestycyjne, i teoretycznie spadki kilka procent dziennie mogą mieć miejsce. Ale w przypadku UniWIBID, reklamowanego zresztą jako płynny i bezpieczny odpowiednik lokaty taka wpadka wymagała by jednak komentarza ze strony funduszu, a nie 'standardowego' przekonywania - przecież w skali roku zarobimy!

Popełniłem kolejny artykuł na temat tego funduszu:
http://blog.opiekuninwestora.pl/uniwibid-traci-prawie-...

Gdzie zwracam uwagę na dodatkowe dalsze ryzyko - którego wyjaśnienia nie znalazłem w informacjach UnionInvestment.

Mianowicie: fundusz zaksięgował wartość obligacji z dyskontem, wyliczając (w konserwatywny sposób, jak piszą w notce prasowej: http://www.union-investment.pl/o_firmie/komunikaty/ind.... To oznacza, że wartość obligacji nie została określona na poziomie 0 zł, ale prawdopodobnie gdzieś w granicach 30-60%.

Pytanie - co się wydarzy jeżeli upadłość PBG będzie przebiegać w taki sposób, że jednak nie uda się odzyskać tego co zaplanowano? Wtedy fundusz będzie (moje zdanie) zaksięgować ponownie kolejną stratę.

Ja takiego przypadku z historii nie pamiętam. Znane mi 'wpadki' po prostu wliczały wartość obligacji w portfelu funduszy na 0 zł (Skarbie Gotówkowy kilka lat temu, Ide a Premium i kilka innych funduszy miesiąc temu).

Co sądzicie?
Link do wypowiedziLink
Zbigniew Bednarek

Zbigniew Bednarek www-z-projekt.pl -
projekty instalacji
elektrycznych

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

tak Polacy zarobili na Euro2012, coś na czym nawet murzyni z czarnej wólki byliby w stanie zarobić, u nas musi przynieść straty w postaci plajty kilku, do tej pory prężnie działających, firm. nie wiem czy śmiać się, czy może płakać nad ludźmi, którzy uwierzyli w bajki o zarobkach na funduszach. zostali oni wydymani, w sposób identyczny jak przyszli emeryci na OFE. cóż, polscy geniusze narodowi, potrafią wszystko spieprzyć, a najgorsze jest to, że pieprzenie to, czyli dymanie szarych obywateli, odbywa się w majestacie prawa najjaśniejszej rzeczypospolitej, która w ostatnich czasach wykonuje najstarszy zawód świata na arenie międzynarodowej.
Link do wypowiedziLink
Maciej Węgorkiewicz

Maciej Węgorkiewicz

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Remigiusz Stanisławek:
wytłumaczenia jak to możliwe, aby fundusz o tak bezpiecznej polityce inwestycyjnej i stosowanej dywersyfikacji tak się pomylił?

To jest normalne. Przecież w tym wypadku dywersyfikacja zwiększa ryzyko "pomyłki". Zmniejsza tylko jej wartościowy rozmiar.
Ale w przypadku UniWIBID, reklamowanego zresztą jako płynny i bezpieczny odpowiednik lokaty

Nie zauważyłem aby był tak reklamowany. Przynajmniej przez Union Investment, bo bajki pośredników mogą być różne.
Od zawsze wyraźnie wskazywano że jest to fundusz z "ekspozycją na ryzyko kredytowe".
Mianowicie: fundusz zaksięgował wartość obligacji z dyskontem, wyliczając (w konserwatywny sposób, jak piszą w notce prasowej: http://www.union-investment.pl/o_firmie/komunikaty/ind.... To oznacza, że wartość obligacji nie została określona na poziomie 0 zł, ale prawdopodobnie gdzieś w granicach 30-60%.

31% - jeśli przyjęto że zostanie uchwalony układ zgodnie z propozycją PBG:
http://www.pbg-sa.pl/relacje-inwestorskie/informacje-p...
(tzn. fundusz będący wierzycielem ma odzyskać 69% nominału)
Pytanie - co się wydarzy jeżeli upadłość PBG będzie przebiegać w taki sposób, że jednak nie uda się odzyskać tego co zaplanowano? Wtedy fundusz będzie (moje zdanie) zaksięgować ponownie kolejną stratę.

Oczywiście że tak, jest to zgodne z prawem, praktyką i logiką.
Jeśli aktualnie najbardziej prawdopodobny jest odpis 31% to się odejmuje 31%. Jak upadłość potoczy się inaczej to będą kolejne zmiany wartości w dół lub w górę.

Pytanie czy akurat to jest największym ryzykiem, czy też obecność innych papierów spółek które problemów jeszcze nie mają, ale mogą mieć:
http://www.eportfel.com/?q=node/879#comment-4153
Co sądzicie?

Sądzę że formalnie wszystko jest w porządku. Większa stopa zwrotu, większe ryzyko.
I tak dziwię się że dopiero teraz, po tylu latach.
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Maciej Węgorkiewicz:

To jest normalne. Przecież w tym wypadku dywersyfikacja zwiększa ryzyko "pomyłki". Zmniejsza tylko jej wartościowy rozmiar.

I to w mojej ocenie jest właśnie bardzo pozytywne. Czyli w tych funduszach, które mają z założenia być bardzo bezpieczne sukcesem dla stabilności jest właśnie szeroka dywersyfikacja. Wtedy chwilowe korekty (są takie) są po prostu niewielkie. W ten sposób udaje się realizować zasadę: wyższy zysk przy niewielkim ryzyku zysku nieco niższego niż lokata w którymś roku.

Jeżeli tylko zarządzający tej techniki się trzyma...

Przykład Idea Premium - w wywiadach i w zestawieniach rocznych widać było, że w portfelu potrafili posiadać po 100-200 obligacji. Stąd można było inwestować ryzykowniej, w końcu to nie dzieci dobierają obligacje do portfela. W efekcie od początku działalności przez ponad 5 lat fundusz zarabiał 8-11% średniorocznie. Z chwilowymi obsunięciami rzędu 0,5%, czy 1%. Do czasu aż w nie do końca merytorycznych okolicznościach ponad 3% wpakowano w obligacje DSS, co więcej - zwiększając zaangażowanie w okresie gdy już nie było ciekawie.

Ale w przypadku UniWIBID, reklamowanego zresztą jako płynny i bezpieczny odpowiednik lokaty

Nie zauważyłem aby był tak reklamowany. Przynajmniej przez Union Investment, bo bajki pośredników mogą być różne.

Tu niestety sam Union tak reklamuje ten fundusz. Jako płynną alternatywę dla lokaty. W karcie funduszu jako rekomendowany czas inwestycji podawany jest "1 miesiąc".


Obrazek


Formalnie oczywiście wszystko jest w porządku. I to można zrozumieć w przypadku Ida Premium - rewelacyjne zyski, i kiedyś większe (mniejsze są tutaj standardem) obsunięcie kapitału się zmaterializowało.

Ale nie UniWIBID, który nie nastawiał się na duże zyski. Takie spokojne 0,3-0,4% miesięcznie. I ciągle do góry. I tu - wynik jest zaskoczeniem.

Fundusze mają swoje ustawowe ograniczenia, ale mają też swoje statuty i swoją dobrą praktykę. Którą jak widać czasami łamią (pytanie tylko po co?). I inwestorzy mogą wymagać utrzymywania tego sposobu inwestowania.
Link do wypowiedziLink
Wojciech Kurzyński

Wojciech Kurzyński inwestor, konsultant
finansowy

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Remku a czy masz jakikolwiek dowód, że któryś z tych funduszy złamał swój statut?
Myślę, że nie.
Problem "dobrej praktyki" też jest dyskusyjny - bo czy była dobra to się okazuje dopiero po fakcie, a rolą zarządzającego jest wybrać tą najlepszą (i czasami się to nie udaje).

Ja straciłem na upadku PBG (mam UniKorona Pieniężny).
Ale nie mam za to żadnej pretensji do zarządzających.

Dlaczego? Bo wiem że fundusz to portfel różnych aktywów, które nie są wolne od ryzyka (nawet te gwarantowane przez państwo). Mogą się więc przytrafić sytuacje, że to ryzyko się zmaterializuje. I to w taki sposób, że nie pomogą nam żadne zabezpieczenia. To jest ryzyko tej działalności. Trzeba być tego świadomym, nawet jeśli reklama danego funduszu sugeruje czy mówi coś innego. Bo gdzieś tam na dole małym druczkiem jest mowa o ryzyku.

Idea Premium i UniWIBID to fundusze specjalistyczne. Mogą bardziej koncentrować kapitał w poszczególnych aktywach. Więc nic dziwnego, że kiedy przytrafi się spadek, może być większy niż się spodziewa inwestor.

Dla mnie ta sytuacja to nie tragedia. Mój portfel nie przekroczył spadku który dopuszczałem (6%) dla wszystkich otwartych pozycji. A takie obsunięcie to jestem w stanie dosyć szybko odrobić, więc nie ma tragedii.

Ale z pewnością są inwestorzy, którzy chcąc bezpiecznie i zyskownie przechować gotówkę, zachowując jednocześnie dostępność do kapitału, teraz będą musieli "leczyć rany". Ale jest to wynikiem braku wiedzy bądź złego oszacowania ryzyka. Szacowania w oparciu o zdanie innych (często z reklam), o różnego typu rekomendacje, analizę historyczną. Przyjmowaniu za pewnik to, co było tylko wysoce prawdopodobne. Bo fakt, że dotychczasowe wyniki nie wykazały większych obsunięć kapitału, świadczy tylko, że takie obsunięcia są mało prawdopodobne, a nie że nie mogą się przytrafić.
Link do wypowiedziLink
Maciej Węgorkiewicz

Maciej Węgorkiewicz

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Remigiusz Stanisławek:
funduszach, które mają z założenia być bardzo bezpieczne sukcesem dla stabilności jest właśnie szeroka dywersyfikacja. Wtedy chwilowe korekty (są takie) są po prostu niewielkie. W ten

Tak, ale nie do końca. Są pewne "ryzyka systematyczne". Jak się zawali sektor budowlany i połowa firm padnie, to nie ważne czy masz 4 papiery i 2 Ci zbankrutują czy też masz 100 i 50 Ci zbankrutuje... Idei dywersyfikacja między PBG a DSS nie do końca pomogła ;)
Ale ogólnie masz rację.
Tu niestety sam Union tak reklamuje ten fundusz. Jako płynną alternatywę dla lokaty. W karcie funduszu jako rekomendowany czas inwestycji podawany jest "1 miesiąc".

Remigiusz, mieszasz różne rodzaje ryzyka.

Czym innym jest ryzyko stopy procentowej ("interest rate risk / duration"), czym innym spreadu kredytowego ("credit risk"), czym innym kredytowe ("default"). Tutaj jest trochę pomieszanie bo to co my po polsku określamy ryzykiem kredytowym, amerykanie (czyli świat :) mają na myśli spread między różnymi jakościami papierów. A to co ja nazywam po polsku ryzyko kredytowe, świat określa jako default risk.

Duration określa jak mocno zmieni się cena obligacji przy zmianie ogólnych poziomów stóp. UniWIBID trzyma bardzo krótkie duration, dzięki czemu klienci mogą zarządzać płynnością to jest właśnie wrzucać na miesiąc czy tydzień.
Jednak klienci muszą mieć świadomość ryzyka kredytowego i dokładnie tak Union Investment podaje w karcie którą zamieściłeś - przeczytaj zdanie pod zdjęciem zarządzającego - mówi wyraźnie o "znaczącej ekspozycji". Także wyraźnie określa ryzyko jako znaczące.
Ale nie UniWIBID, który nie nastawiał się na duże zyski. Takie spokojne 0,3-0,4% miesięcznie. I ciągle do góry. I tu - wynik jest zaskoczeniem.

No właśnie chodzi o duration. Masz bardziej równomierny wzrost, nieco niższy bo za długie duration zazwyczaj dostaje się premię. Ale nie bez ryzyka kredytowego.
Fundusze mają swoje ustawowe ograniczenia, ale mają też swoje statuty i swoją dobrą praktykę. Którą jak widać czasami łamią (pytanie tylko po co?). I inwestorzy mogą wymagać utrzymywania tego sposobu inwestowania.

Moim zdaniem UniWIBID nie złamał żadnego ograniczenia i nie naruszył dobrej praktyki.
Owszem inwestycja nie trafiona, ale nikt nie jest nieomylny i tak jak pisałem wcześniej, nawet ich podziwiam że przez tyle lat nie było takiego problemu.
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Absolutnie nie kwestionuję złamania statutu, czy tym podobnych. I zgadzam się, że te spadki to nie jest tragedia. Wynikają wprost z ryzyka (dlatego w Opiekunie używamy sformułowania "fundusze niskiego ryzyka" a nie potocznego "fundusze bezpieczne" także dla grupy pieniężnych/gotówkowych).

Jednak historyczne wyniki (ciągłe, nie jakieś rewelacyjne, ale ciągłe wzrosty) UniWIBID absolutnie w mojej ocenie nie były nastawione na duży zysk przy niewielkim ryzyku, ale na stały stabilny zysk przy znikomym ryzyku. I tu nagle zaskoczyły inwestorów. I dlatego domagałbym się jakiegoś wytłumaczenia (dla celów czysto merytorycznych i trochę też ciekawości) czy na pewno to, co na różnych konferencjach (choćby ostatnie FundForum) prezentują zarządzający było cały czas realizowane?

Temat warto nagłośnić właśnie w celu, który poruszyłeś, czyli zbudowania świadomości i potrzeby (tego co oboje promujemy) świadomego zarządzania funduszami. Odrobienie strat oczywiście zajmie moment. I w mojej ocenie właśnie kończy się era, w której można było mówić (także w grupie funduszy niskiego ryzyka) - kup i trzymaj, nie musisz wiedzieć jak to działa i na pewno świetnie zarobisz.

Okazuje się, że nawet tą grupą funduszy można zarządzać (zresztą temat jest bardzo interesujący i wcale nie banalny - na temat samych funduszy pieniężnych prowadzę szkolenia, które trwają ponad 2 godziny).
Link do wypowiedziLink
Maciej Węgorkiewicz

Maciej Węgorkiewicz

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Tak Remigiusz, częściowo masz rację, bo mamy tu dwa poziomy przekazu, dla bardziej wtajemniczonych (np. dobrych doradców) i dla wtajemniczonych mniej, wśród których mogą być klienci.
Link do wypowiedziLink
Agnieszka P.

Agnieszka P. Pomagam tworzyć
architekturę
informacji i
użyteczne treśc...

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Witam, poniżej przekazuję oficjalne stanowisko Union Investment w kwestii wycen w subfunduszach. "Odnośnie dokonanej wyceny w subfunduszach – chociaż nie podajemy dokładnej wartości, dokonaliśmy jej w sposób konserwatywny i w naszej ocenie optymalny. Jeśli potwierdzą się nasze założenia co do aktualnej sytuacji finansowej emitenta, ogłoszenie upadłości układowej - w naszym przekonaniu - nie powinno spowodować konieczności dalszej przeceny obligacji emitenta w portfelach funduszy. Jeśli zaś chodzi o upadłość likwidacyjną – naszym zdaniem przecena aktywów również nie powinna zostać dokonana do zera. Według ostatnich publicznie dostępnych informacji, PBG S.A. posiada znaczny majątek (np. nieruchomości, udziały w innych spółkach – np. Rafako, etc.). Niemniej jednak trzeba poczekać na decyzję sądu. Na pewno będziemy informować o jej konsekwencjach."
Link do wypowiedziLink
Agnieszka P.

Agnieszka P. Pomagam tworzyć
architekturę
informacji i
użyteczne treśc...

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Witam i przekazuję dalsze informacje o rozwoju sytuacji w funduszach Union Investment.
"Właśnie otrzymaliśmy informację o zgodzie sądu na upadłość układową Hydrobudowy S.A. (spółki z grupy PBG S.A.), co pozwala oczekiwać pozytywnych rozstrzygnięć w sprawie upadłości układowej PBG S.A.
Jeśli potwierdzą się nasze założenia, co do aktualnej sytuacji finansowej emitenta, w odniesieniu do powyższej informacji, ogłoszenie upadłości układowej PBG S.A. wydaje się realne i nie powinno spowodować konieczności dalszej przeceny obligacji emitenta w portfelach funduszy Union Investment. Niemniej jednak, trzeba poczekać na ostateczną decyzję sądu, która według publicznych informacji ze spółki, ma nastąpić w ciągu kilku najbliższych dni.
Będziemy na bieżąco informować Państwa o rozwoju sytuacji i o jej możliwych konsekwencjach."
Jesteśmy do dyspozycji:
Centrum Relacji z Klientami (pon-pt, w godz. 8:00 – 18:00): 801 144 144 (ulgowa infolinia) lub 22 449 03 33.
mail: tfi@union-investment.pl
Link do wypowiedziLink
Kinga K.

Kinga K. Student,

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Witam,
Z ostatniej chwili - wiadomości z rynku są przychylne. Sąd zaakceptował upadłość układową PBG S.A.. Union Investment rozpocznie procedurę negocjacji warunków układu.
Link do wypowiedziLink
Daniel Boduch

Daniel Boduch Private Banking /
Wealth Management /
Asset Management

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Przy obecnej sytuacji na rynku, fundusz, który ma 93% obligacji komercyjnych w portfelu raczej trudno zaliczyć do bezpiecznych. Do tego ponad 2 mld w portfelu powodują, że o bezpieczne papiery do portfela może być trudno.
Jako alternatywa dla lokaty? Tak, ale dla klientów, którym zależy na zachowaniu płynności, przy podobnej stopie zwrotu.
Doradcy (czytaj sprzedawcy) mówią różne rzeczy ale prawda jest taka, że każdy fundusz niesie za sobą pewne ryzyko, nawet jak jest określany jako bezpieczny.
W przypadku UniWIBID`u, w obliczu obecnej sytuacji, zalecany minimalny horyzont powinien być raczej na poziomie 6M a nie 1M.
Tylko trzy dni spadkowe do tej pory i w zasadzie prosty przebieg wykresu wynikają ze sposobu wyceny (mało płynne instrumenty, które nie są notowane na rynku).

Mówienie o działaniu niezgodnym ze statutem jest mocno naciągane i trudno zarzucić zarządzającym świadome, błędne działanie. Dafaulty się zdarząją.

UniWIBID ma w statucie zapis, który mówi, że w przypadku nie osiągnięcia benchmarku w okresie rozliczeniowym (o ile pamiętam 1M) TFI ma możliwość wyrównania go ze środków pochodzących z opłaty za zarządzanie. Podejrzewam, że tego jednak nie zrobią bo strata jest zbyt duża.Daniel Boduch edytował(a) ten post dnia 15.06.12 o godzinie 22:00
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Ciąg dalszy historii. PBG znowu dołuje wyceny funduszy. Przygotowałem szczegółową analizę i porady dla inwestorów:
http://blog.opiekuninwestora.pl/uniwibid-spadek/
Link do wypowiedziLink
Michał Grabowski

Michał Grabowski Sub-Agent Sieci
Sprzedaży

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Witam,

Remigiusz cieszę się, że nie postąpiłem zgodnie z Twoimi radami i nie zostałem w UniWibid po czerwcowym spadku :)
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Dziękuję, ja tylko przedstawiałem fakty.

Nagranie z 5 czerwca, które organizowałem tuż po tej wpadce z PBG można nadal obejrzeć tutaj: http://www.opiekuninwestora.tv/fundusze-inwestycyjne-2...
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

I nie przypominam sobie abym zachęcał do pozostania w tym funduszu? Mniej więcej w 33 minucie i 54 sekundzie nagrania dokładnie wyjaśniłem co należy sprawdzić i w oparciu o co podjąć decyzję.
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Za chwilę spotkanie dla abonentów portalu (http://blog.opiekuninwestora.pl/dzis-szkolenie/).

I wiadomość z ostatniej chwili. Otrzymałem oficjalne zapewnienie ze strony Union Investment, że fundusz UniWibid nie zawiera już obligacji Polimex-Mostostal, które wykazywał w sprawozdaniu na 30.06.2012 jako nieco ponad 3% aktywów.

To dobra wiadomość w kontekście ryzyka potencjalnych dalszych spadków.

O tym jak analizować sytuację w przypadku obu funduszy - na dzisiejszym szkoleniu online.
Link do wypowiedziLink
Michał Grabowski

Michał Grabowski Sub-Agent Sieci
Sprzedaży

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Raczej nie jestem upierdliwą osobą, ale radzę robić spotkania dla abonentów przed spadkami :)
Link do wypowiedziLink
Remigiusz Stanisławek

Remigiusz Stanisławek Fundusze to nie
lokata:
www.rodzinnefinanse.
pl

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Było - w czerwcu, w kwietniu. A techniki inwestowania cały czas są dostępne na opiekuninwestora.tv.

Sama idea mi się podoba - informowania na dwa dni przed spadkami :)

Niestety pewnych rzeczy przewidzieć się nie da :) Chciałbym to umieć.

Natomiast dla zainteresowanych: da się spokojnie tak inwestować aby takie ryzyka minimalizować. To nie kosztuje wiele. A takie sytuacje pokazują czy warto zainwestować w szkolenia czy inwestować tak jak dotychczas... warto też doczytać jak działają oceny w portalu opiekun inwestora - i jak łatwo na rynku funduszy niskiego ryzyka zarządzać (tak - nawet tą grupą funduszy warto zarządzać a nie stosować technikę kup i trzymaj).
Link do wypowiedziLink
Wojciech Kurzyński

Wojciech Kurzyński inwestor, konsultant
finansowy

Temat: UniWibid 2,71% straty w jeden dzień. A notatka prasowa...

Remigiuszu tylko "szklana kula" albo porada wróżki ;)

A tak na serio. W pełni popieram Remiugiusza. Portal dostarcza odpowiedniej wiedzy i narzędzi. Jeśli inwestor nie ma własnego warsztatu (np. programu do AT i umiejętności posługiwania się nim) korzystanie z portalu może wiele pomóc.

Co zrobić aby takie sytuacje się nie powtarzały. Nic nie można zrobić. Nieprzewidziane zdarzenia w inwestowaniu zawsze będą występowały. Czasami ich wpływ będzie dla nas negatywny (najczęściej), czasami nie. To co można zrobić, to odpowiednio zarządzać ryzykiem. Robi się to poprzez ustawienie poziomów obronnych (nie zawsze zadziałają) i odpowiednie zarządzanie wielkością pozycji (zawsze ma wpływ na wielkość straty czyli tzw. obsunięć kapitału). I trzeba powiedzieć, że bardzo prosty sposób zarządzania wielkością pozycji jest w portalu OpiekunInwestora zalecany od dawna. To nic innego, jak inwestowanie w dwa instrumenty jednocześnie. Nie jest to jedyny sposób zarządzania ryzykiem, ale jest prosty i możliwy do zastosowania przez każdego. Bardziej doświadczony inwestor sprawdzi który sposób zarządzania wielkością pozycji i prowadzenia inwestycji będzie dla niego najbardziej opłacalny. To znaczy da prawdopodobieństwo osiągnięcia najwyższej stopy zwrotu przy jak najmniejszym ryzyku. Ala na początek wystarczy ten proponowany przez Remigiusza.

Pozdrawiam wszystkich
WojtekWojciech Kurzyński edytował(a) ten post dnia 20.10.12 o godzinie 19:12
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy





Wyślij zaproszenie do
Anuluj