GoldenLine
Zaloguj się
Agnieszka Zysk

Agnieszka Zysk bankowiec

Temat: prośba o konsultację- praca magisterska na temat funduszy

Piszę pracę magisterską na temat Efektywności inwestowania w fundusze. okres badawczy 2008- 2009 rok.
Muszę obliczyć współczynnik Sharpe'a i Treynora dla okresów rocznych i kwartalnych.
Do obliczenia współczynnika Sharpe'a należy obliczyć średnią stopa zwrotu wolna od ryzyka w tym samym czasie (przyjęłam że do obliczeń wykorzystuję miesięczne wartości).
Za wolną stopę zwrotu przyjmuję 52-tygodniowe bony skarbowe.
Tylko nie wiem skąd mam wziąć tą miesięczną rentowność bonów skarbowych?
Czy może mam wziąć podaną na stronach internetowych średnia rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych w momencie przetargu? Niestety dla niektórych miesięcy nie jest ona podana i co wtedy?

Sprawa jest pilna bardzo proszę o wskazówki.
pozdrawiam
Link do wypowiedziLink
Wojciech Kurzyński

Wojciech Kurzyński inwestor, konsultant
finansowy

Temat: prośba o konsultację- praca magisterska na temat funduszy

Agnieszko ja używam indeksu 52-tygodniowych bonów skarbowych jako kwoty wolnej od ryzyka przy ocenie własnych inwestycji (m.in. liczę współczynnik Sharpe'a). Dane te czerpię z programu Navigator firmy Analizy OnLine (http://www.fundnavigator.pl)
Tam w zakładce Narzędzi/Wykresy porównawcze inwestycji/dodaj do zestawienia subindeksy można wybrać Indeks 52-tygodniowych bonów skarbowych (IBS-52). Dane te można wyeksportować np. w postaci pliku pdf, czy arkusza Excela.
Serdecznie pozdrawiam i życzę powodzenia
Wojtek
Link do wypowiedziLink
Adrian Pietrzykowski

Adrian Pietrzykowski
http://macroinwestor
.blogspot.com/

Temat: prośba o konsultację- praca magisterska na temat funduszy

Dość krótki ten Twój okres badawczy. CZy przypadkiem nie zrobiłaś błędu w tym okresie?:)
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: prośba o konsultację- praca magisterska na temat funduszy

jak dla mnie to też za krótki okres

każdy rodzaj funduszu (ze względu na politykę inwestycyjną, a co za tym idzie też ryzyko) ma zalecany okres, na jaki powinno się w niego inwestować. dla funduszy posiadających w swoich portfelach akcje zaleca się mniej więcej okres 3-5 lat. jest tak między innym dlatego że długookresowo można zarobić na spółkach o "dobrych fundamentach"

warto wybierać długie okresy, aby uchwycić zarówno lata koniunktury jak i dekoniunktury

co do stopy wolnej od ryzyka, warto znaleźć kogoś, kto pracuje w jakiejś instytucji finansowej (banku, zakładzie ubezpieczeń), tam mają dostęp do danych Bloomerga, gdzie podawana jest stopa wolna

jednakże prof. K. Jajuga pisze: "W praktyce najczęściej jako stopę wolną od ryzyka przyjmuje się stopę rentowności bonów skarbowych lub stopę z rynku międzybankowego (taką jak LIBOR, WIBOR czy EURIBOR)" str. 224, "Inwestycje" Wyd. PWN, W-wa 2006
czyli dla funduszy rynku krajowego wybrałabyś WIBOR.

możesz spytać swojego promotora, co o tym sądzi :)
Link do wypowiedziLink
Robert Kajzer

Robert Kajzer www.growandgo.pl
www.abcinwestowania.
wordpress.com

Temat: prośba o konsultację- praca magisterska na temat funduszy

Nie do konca sie zgodze z moimi poprzednikami. Mysle, ze bardzo ciekawe wnioski moga wyniknac z takiego badania.

Poza tym 3-5 lat jako okres zalecany do inwestowania w fundusze inwestycyjneto uogolnienie. Powstalo ono, zeby jakos naklonic inwestorow do inwestowania strategia kup i trzymaj.
Link do wypowiedziLink
Agnieszka Zysk

Agnieszka Zysk bankowiec

Temat: prośba o konsultację- praca magisterska na temat funduszy

Dziękuję za cenne uwagi :)
Krótszy okres analizy wynika z tego, że chcę bardziej szczegółowo podejść do tematu, np. nie tylko rocznie ale i kwartalnie, miesięcznie badać fundusze.

A czy lepiej obliczyć betę, sharpa i treynora przyjmując do obliczeń stopy zwrotu miesięczne czy może dzienne?
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy





Wyślij zaproszenie do
Anuluj