Piotr
Kurto
Chemikals Sp. z
o.o./Eurochem Sp. z
o.o. (Grupa KI/
Grupa...
Temat: "duża budowlanka" z GPW
Witam,zawsze przed nowym rokiem prognozuje się w jakie branże/sektory warto inwestować w przyszłym roku. Przeczytałem kilka artykułów, w jednych pojawiają się duże spółki budowlane w innych nie. W tym temacie chciałbym nawiązać dyskusję na ich temat. A mianowicie, czy warto wziąć pod uwagę przy tworzeniu portfela "dużą budowlankę". Przez dużą budowlankę (w żadnym wypadku nie mylić z deweloperką) rozumiem przede wszystkim Budimex, Mostostal Warszawa, PBG, Polimex (może Trakcja będzie kiedyś duża :))
Dlaczego warto by się nad nimi zastanowić?
-już teraz duże portfele zamówień, a przecież dopiero zaczynają się przetargi pod Euro, w perspektywie duże inwestycje w energetyce
-zła sytuacja w deweloperce akurat tym spółkom może pomóc (poza Budimexem, raczej niewielka część zysków pochodzi z deweloperki, a i Budimex już w tym roku zmienił proporcje zysku, w ostatnich latach deweloperka ratowała wyniki, a teraz ma zwiększać rentowność samej budowlanki), za sprawą mniejszej presji płacowej w budownictwie, spadek cen materiałów itd.
No i co najważniejsze, czy te wiadomości nie są już w cenie spółek? Takiego Mostostalu Warszawa bessa prawie nie dotknęła, Trakcja debiutowała bodajże w kwietniu i dalej trzyma się powyżej ceny emisyjnej.
Mówiąc krótko: czy warto zaprzątać sobie głowę? :)