GoldenLine
Zaloguj się
Janusz Lachowicz

Janusz Lachowicz doradca ds.
ubezpieczeń i
inwestycji, Aviva

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

W okresie, kiedy rynek akcji jest niepewny, warto pomyśleć o odpowiednim zabezpieczeniu. Odpowiadając w wątku o inwestycjach krótkoterminowych poruszyłem temat funduszy CPPI i pomyślałem, że można rozwinąć ten temat osobno. Fundusz taki pozwala maksymalizować zyski i jednocześnie minimalizować ryzyko inwestycyjne, a zatem mówiąc po ludzku, fundusz pozwala zarabiać dużo, gdy akcje rosną i nie tracić zbyt wiele, gdy spadają, dzięki gwarancji, że cena jednostki nie spadnie poniżej określonego poziomu najwyższej wartości jednostki zanotowanej w danym okresie rocznym. Uważam, że takie wyjście jest dobrym rozwiązaniem w razie spadków, właśnie poprzez konwersję środków. W razie bessy redukujemy zaangażowanie funduszu w akcje i przenosimy na bezpieczniejsze instrumenty, jak bony skarbowe. Przy kolejnej hossie natomiast fundusz znowu przekłada nacisk na akcje – posiadacz funduszu dzięki temu znów zarabia, bez potrzeby zmiany narzędzia. Czyli – zysk plus kontrolowane ryzyko. Cytując Shakespeare’a – jak Wam się podoba :) ?
Link do wypowiedziLink
Wojciech Kopacz

Wojciech Kopacz doradca ds.
ubezpieczeń i
inwestycji

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

Fakt, technika zabezpieczenia portfela CPPI jest efektywniejsza niż zabezpieczanie się samą transakcją stop-loss.
Link do wypowiedziLink
Wojciech Skrzynecki

Wojciech Skrzynecki kierownicze, biznes
prywatny

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

A to nie ogranicza możliwości generowania zyskow?
Link do wypowiedziLink
Grzegorz Duda

Grzegorz Duda doradca ds.
ubezpieczeń i
inwestycji, Aviva

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

Niekoniecznie, to zależy od koniunktury. Pamiętajmy, że to narzędzie, które ma uchronić przed stratą kapitału – giełda zna wiele nieprzyjemnych historii bolesnych dla inwestorów spadków. Jeżeli nie jest się doświadczonym inwestorem, łatwo popełnić błąd, nadinterpretować sytuację, zawierzyć złej analizie, pójść z prądem, co w efekcie może się niewesoło skończyć. Fundusze CPPI to bardzo dobra metoda na inwestycje bezpieczne, w czasie kryzysu.
Link do wypowiedziLink
Janusz Lachowicz

Janusz Lachowicz doradca ds.
ubezpieczeń i
inwestycji, Aviva

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

Dokładnie, zwłaszcza iż kilkukrotnie udowodniły swoją skuteczność w unikaniu strat w wypadku nagłych, niespodziewanych przecen na światowych rynkach. Takich jak kryzys azjatycki w 1997.
Link do wypowiedziLink
Arkadiusz Jankowski

Arkadiusz Jankowski Hmmmm

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

Chciałbym jeszcze zadać pytanie odnośnie funduszy z tym mechanizmem.

Czy kiedy już fundusz spadnie do zabezpieczone poziomu, zadziała mechanizm CPPI i ograniczy stratę (jak rozumiem zamieni akcje na papiery dłużne) to jak długo pozostaje w formie pieniężnej, kiedy wraca do akcji? Czy jest to uzależnione od sytuacji na rynku i decyzji zarządzających?
Link do wypowiedziLink
Janusz Lachowicz

Janusz Lachowicz doradca ds.
ubezpieczeń i
inwestycji, Aviva

Temat: Fundusze CPPI, ochrona zysku

To już zależy od funduszu.
W przypadku funduszu z mechanizmem CPPI dostępnym w ofercie Aviva Investors (Europejski Fundusz Ochrony Zysku) fundusz wraca do początkowej struktury aktywów (75 proc. akcji, 25 proc. papierów rynku pieniężnego) w każdą rocznicę otwarcia. Tak więc w tym przypadku maksymalny okres bycia funduszem pieniężnym to rok, potem fundusz odnawia się jako fundusz z dużym udziałem akcji, dzięki czemu może zarabiać na kolejnej hossie lub ponownie wyprzedać akcje w przypadku spadków większych niż założony procent.
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy


Następna dyskusja:

Fundusze inwestycyjne - akc...




Wyślij zaproszenie do
Anuluj