Temat: Obliczanie rocznej stopy zwrotu - pomoc laikowi

Witam,

Spółka Unicredit nie wypłacała w 2009 roku dywidendy, kurs na koniec roku 2009 wyniósł 9,4, a na koniec 2008 - 7,16. Obliczając prostym wzorem (9,4-7,16)/7,16 wychodzi stopa zwrotu 0,31. Wg rocznika GPW stopa wyniosła 0,5273, a money.pl 0,5525. Nie było też żadnego splitu, była dodatkowa emisja akcji i notowanie praw poboru w dniach 08.01-16.01, stosunek 55:4. Proszę o podpowiedź jak dojść do podobnych wyników, do tych z GPW i money.pl.

konto usunięte

Temat: Obliczanie rocznej stopy zwrotu - pomoc laikowi

http://stooq.pl/q/m/?s=ucg

Pon, 18 Maj 2009 Dywidenda 15.44%
Michał R.

Michał R. www.chartari.com

Temat: Obliczanie rocznej stopy zwrotu - pomoc laikowi

Po pierwsze - należy wliczyć dywidendę.

W najprostszym ujęciu:

STOPA ZWROTU = (Pt+Dyw-Pt-1)/Pt-1
gdzie:
Pt - cena obecna
Dyw - dywidenda
Pt-1 - cena na koniec poprzedniego okresu (dla nas może to być dzień zawarcia inwestycji).

Sposoby obliczania stopy zwrotu masz ciekawie opisane w literaturze dot. analizy portfelowej, np. u Eltona i Grubera, choć mi najbardziej przypadła do gustu publikacja Browna i Reillego, którą znajdziesz tutaj:
http://www.maklerska.pl/analiza-inwestycji-i-zarzadzan...

Następna dyskusja:

Historyczne roczne stopy zw...




Wyślij zaproszenie do