konto usunięte
Temat: Zadanie - portfel obligacji a ST
Dane są 3 obligacje rządowe, kupon stały płatny raz do roku, wartość nominalna 100,na dzień 18-05-2010.Obligacja 1: data wykupu: 21-07-2013 Stopa odsetek: 4,11%
Obligacja 2: data wykupu: 11-02-2016 Stopa odsetek: 5,11%
Obligacja 3: data wykupu: 11-11-2022 Stopa odsetek: 6,11%
Mając do dyspozycji 1 110 000 zł oraz uwzględniając możliwość pożyczania (krótkiej sprzedaży), skonstruuj portfel złożony z powyższych papierów, którego wartość bieżąca (PV) byłaby w najmniejszym stopniu podatna na zmiany stopy procentowej. Przyjmij, że wartość sprzedanych na krótko obligacji nie może być większa niż 50% łącznej wartości PV portfela.
Czy muszę korzystać z krzywej dochodowości i odczytać z niej ST? Jeśli tak to jak to zrobić?
Czy ktoś mógłby mi pomóc z tym zadaniem ponieważ w ogóle nie mogę sobie z nim poradzić. Każda pomoc i podpowiedź mi się przyda.