пропозиції роботи
Tomasz
Brysiak
Trader-WYNIKI Z
INWESTYCJI Z LAT
2010-2013. RESULTS
FROM...
Temat: „Cykl prezydencki” oraz koncepcja korekty na indeksie...
„Cykl prezydencki” oraz koncepcja korekty na indeksie giełdy amerykańskiej i indeksu S&P.4-letni "cykl prezydencki" to jeden z najbardziej interesujących fenomenów obserwowanych od dziesięcioleci na amerykańskim rynku akcji. Od półwiecza kupno amerykańskich akcji gdzieś w okolicach początku III kw. drugiego roku po wyborach prezydenckich w USA praktycznie zawsze okazywało się słuszną decyzją.
Równocześnie półroczny okres pomiędzy kwietniem a październikiem drugiego roku po wyborach w USA to zwykle słaby okres dla S&P 500.
Projekcja wartości S&P 500 na następne 2 lata oparta została o uśrednienie przebiegu indeksu w trakcie 8 poprzednich 4-letnich cyklu prezydenckich. Sugeruje ona, że pomiędzy kwietniem a październikiem tego roku można oczekiwać na amerykańskim rynku akcji jakiejś formy słabości.
Niestety na podstawie tej zależności trudno jest ocenić jaki dokładnie przebieg będzie miała ta domniemana słabość amerykańskiego rynku akcji. W poszczególnych cyklach kupiwszy akcje 26 lutego drugiego roku po wyborach (takiego jak rok 2014) można było maksymalnie stracić na S&P 500 w ciągu następnych 3 kwartałów odpowiednio -35,1% (1974 r.), -30 proc. (2000), -25 proc. (1962), -22,1 proc. (1970), -19,7 proc. (1966), -10,1 proc. (1990), -9,5 proc. (-1982), -8,7 proc. (1998), -7,4 proc. (2010), -5,8 proc. (1994), -5,1 proc. (2006), - 1,6 proc. (1978) i 0 proc. (1986).
Średnia z tych 13 odczytów to -13,9 proc. a mediana -9,5 proc.
Na akcjogramie w ubiegły piątek wyrysowała się duża spadkowa świeca. Na wskaźnikach zarówno dziennych, jak i tygodniowych można zaobserwować podwójne, czy też potrójne negatywne dywergencje, które ostrzegają, iż trwający trend wzrostowy jest coraz bardziej zagrożony.
Zasięg ewentualnej korekty z obecnego poziomu 1865 to nawet strefa około 1705 czyli około 10%.
Wejście –cena z otwarcia kontraktu na S&P w poniedziałek 6.04.2014.
Załamanie koncepcji spadkowej – pokrycie całej piątkowej spadkowej świecy czyli poziom 1897 stanowiący równocześnie Stop Loss ograniczający straty.
Target Price –poziom około 1700 pkt.
Istotne wsparcie 1845-1850, którego przełamanie wygeneruje większy impuls spadkowy.
Na pozostałych indeksach takich jak Russel 2000 (indeks mniejszych firm) oraz Nasdaq (indeks technologiczny), można zaobserwować już w tym momencie rozwinięcie większych korekt, co może być preludium do większych spadków na szerszym rynku S&P, ponieważ do tej pory indeksy średnich firm oraz technologiczne były o wiele mocniejsze niż S&P. Może to ostrzegać, iż „coś się dzieje”. Dla przykładu wskaźnik cena/ zysk dla Russel 2000 osiągnął poziom 49, co oznacza blisko trzykrotnie wyższy poziom niż w przypadku głównego indeksu S&P500. To oznacza, że za każdego dolara wypracowanych w ostatnich 12 miesiącach przez małe spółki zysków inwestorzy są skłonni zapłacić aż 49 USD. W ciągu ostatnich 19 lat wyceny były wyższe od notowanych obecnie jedynie w 14 proc. przypadków. Są też o 26 proc. wyższe niż w szczycie hossy internetowej, kiedy wskaźnik cena/zysk dla indeksu Russell 2000 sięgał 39.
Reasumując, istnieją duże przesłanki świadczące o rozwinięciu obecnie lub w najbliższej przyszłości średnioterminowych korekt na rynku amerykańskim w okresie kwiecień –październik.
Potencjalny ruch w dół na indeksie S&P od poziomu 1865 to około 10%. Stop Loss przy poziomie 1897 to około 2% straty. Rozsądnie zwiększając dzwignie do 1:2 czy 1:3, przy realizacji koncepcji do około 10.2014 można zyskać odpowiednio 20%, 30% przy poziomie strat adekwatnie większym niż 2%.Ten post został edytowany przez Autora dnia 07.04.14 o godzinie 07:31
