Temat: Wycena opcji bazującej na teorii wartości obiektywnej

Wycena ObV (Objective value) jest uogólnieniem standardowej wyceny Blacka-Scholesa na rozkłady potęgowe przyrostów zmiennej stochastycznej. W tej wycenie udało się rozwiązać równanie Ito układu stochastycznego przy założeniu rozkładu zwrotów cen t-Studenta. Rozkład t-Studenta jest rozkładem potęgowym, który w granicznej swej postaci przeistacza się w rozkład normalny. Tak samo wycena opcji ObV w granicznej swej postaci przeobraża się w wycenę B-S. Nie używam w tej wycenie metody Monte-Carlo, tylko rozwiązuję całki wynikające z rozwiązania równania Ito. Jest zachowana zasada parytetu Call-Put.

Załączam link do programu który dla danych wejściowych wycenia opcje metodą ObV i dla porównania B-S. Załączam opis po polsku i angielsku w pliku zip. W programie jest wbudowana możliwość oszacowania parametrów wejściowych z danych pobieranych ze strony Yahoo.

http://vivivi.eu/ObVOptionPricing/ObVOptionPricing.zip

Zapraszam do testowania wyceny...Krzysztof Urbanowicz edytował(a) ten post dnia 01.06.10 o godzinie 13:37