Temat: Komentarz giełdowy 06.08.12

Dobry początek tygodnia

Na fali optymizmu na czołowych giełdach azjatyckich, w poniedziałek zyskiwały na wartości również giełdy europejskie.

W Japonii czołowy indeks Nikkei 225 przez całą sesję utrzymywał się nad kreską i zakończył notowanie imponującym wzrostem 2 % zamykając się na poziomie 8726 pkt. Indeks ten rysuje od kilku miesięcy formację podwójnego dna W z poziomiem wsparcia w strefie 8390-8400 pkt. Obszar ten pełni rolę wsparcia już od około roku kiedy powstrzymał podaż przed dalszą przeceną po zeszłorocznej letniej wyprzedaży.

Indeks w Chinach – Shanghai Composite – zyskał dzisiaj +1,04 % zamykając się na poziomie 2155 pkt. blisko dziennych maksimów. Po osiągnięciu kilkumiesięcznego minimum na poziomie 2100 pkt. indeks usiłuje przełamać linię trendu spadkowego zapoczątkowanego w maju tego roku. Następne poziomy oporu to 2180 pkt. oraz 2200 pkt i 2230 pkt. Duże znaczenie ma poziom oporu 2250 pkt. gdzie znajduje się przełamane wsparcie w ramach rysowanej od kilku miesięcy formacji podwójnego szczytu. Trwałe przełamanie tego poziomu odczytam jako zapowiedź dalszej zwyżki.

Pozytywny sygnał z giełd azjatyckich znalazł dzisiaj swoje przełożenie na zachowanie parkietów europejskich.
Najmocniejszy ze wskaźników europejskich był dzisiaj hiszpański IBEX 35 z imponującym wzrostem 4,41% zamykając się na poziomie 7054 pkt. Zwyżka tego wskaźnika jest w ostatnim czasie dynamiczna – od rocznego minimum na poziomie 5956 pkt indeks już odrobił ponad 18%. Po wyrysowaniu podwójnego dna w okolicach 6000 pkt. indeks kieruje się w stronę pierwszego znaczącego oporu na poziomie 7234 pkt. Jego trwałe przełamanie otworzyłoby drogę do wzrostów nawet do 8468 pkt.
Nieco skromniejsze wzrosty wypracowały dzisiaj inne europejskie indeksy: DAX +0,77% (6919 pkt.), CAC 40 +0,81% (3402 pkt.) oraz FTSE100 +0,37% (5809 pkt.).

Indeksy giełdy warszawskiej na tle giełd europejskich prezentowały się bardzo dobrze.
Indeks WIG20 zyskał dzisiaj 1,77%. Od minimum na poziomie 2223 pkt. indeks do poziomu zamknięcia zyskał dzisiaj 39 pkt. Po dynamicznej zwyżce w godzinach porannych zatrzymał się na poziomie w okolicach 2255 pkt. Przed południem wszedł w konsolidację w wąskim zakresie notowań i pozostał w niej aż do zakończenia fazy notowań ciągłych. Kilka dodatkowych punktów wypracował na końcowym fixingu zamykając się ostatecznie na maksimum dnia równym 2262 pkt.

Indeks WIG w stosunku do piątkowego zamknięcia wzrósł dzisiaj o 1,42 % do poziomu 41170 pkt. również zamykając się na maksimum dnia. Podobnie jak WIG20 indeks szeroki rozpoczął od dynamicznej zwyżki w pierwszych godzinach sesji, a potem pozostał w wąskim zakresie konsolidacji aż do zakończenia sesji.

Dla indeksu WIG 20 kluczowymi poziomami oporu są teraz okolice 2300 pkt. oraz 2400 pkt. Pokonanie tego ostatniego poziomu dałoby szansę na dalsze odrobienie strat z okresu dynamicznej przeceny z sierpnia 2011. Od wsparcia na poziomie 2100 pkt., które zostało obronione 23.07 indeks blue chipów zyskał już 7,7%.
W ciągu ostatniego miesiąca indeks WIG20 wyrysował formację odwróconej głowy z ramionami z minimum na 2100 pkt. i linią szyi na poziomie 2190 pkt. Taki układ techniczny sugeruje dalszą zwyżkę przynajmniej do poziomu 2280 pkt. Możliwość wzrostów potwierdzają inne wskaźniki – m. in. MACD, który pod koniec lipca wygenerował sygnał kupna. 15-dniowa średnia krocząca wartości indeksu WIG20, przecięła od dołu średnią 30 dniową – tworząc „złoty krzyż”, sugerujący zmianę trendu na wzrostowy. Dzisiejsze i piątkowe notowania indeksu WIG20 to 2 świece z długim białym korpusem co pozytywnie świadczy o sile warszawskich byków.
Pomimo znacznego wykupienia, które może na jakiś czas zatrzymać marsz indeksów na północ, analiza techniczna wskazuje na możliwość dalszych zwyżek.
Obroty na warszawskim parkiecie były dzisiaj umiarkowane i wyniosły 634 mln zł dla całego rynku, z czego 570 mln zł przypadło na spółki z indeksu WIG20.
Największe obroty wygenerowały spółki z pierwszej dwudziestki: KGHM - 135 mln zł (+1,25%), Pekao -117 mln zł (+3,13%), PekaoBP – 113 mln zł (+1,84%), TPSA – 54 mln zł (+2,36%).
Szerokość rynku – pomimo umiarkowanych obrotów – wspiera dzisiejsze wzrosty indeksów. Wzrost kursu odnotowało dzisiaj 173 emitentów (41%), wobec 118 (28%) spadkowiczów. 130 spółek (31%) nie zmieniło dziś wartości kursu.

Indeksy za oceanem zakończyły dzisiejszą sesję tylko symbolicznymi zwyżkami – indeks S&P500 zyskał dziś tylko 0,2% a średnia Dow’a DJIA – 0,23%. Indeks S&P500 napotkał silną podaż na poziomie 1400 pkt, która przed zamknięciem notowań zepchnęła indeks kilka punktów niżej.
Podobnie indeks DJIA nie uporał się dziś z poziomem 13175 pkt. i ostatecznie zamknął się na poziomie 13122 pkt. Oba indeksy po zakończeniu okresu spadków w maju systematycznie wspinają się od swoich czerwcowych minimów co może na jakiś czas spowolnić dalsze wzrosty, przynajmniej do czasu wyjścia oscylatorów z fazy wykupienia rynku.Tomasz Stanik edytował(a) ten post dnia 07.08.12 o godzinie 17:18