GoldenLine
Zaloguj się
Janek Kowalski

Janek Kowalski Rolnik

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Kamil Witkowski:
zlecenie E widzi cala wartosc WUJ, dlatego lapie cale zlecenie WUJ 500 sztuk i znika, dlatego odpowiedz A

System informatyczny "widzi", że da się E zrealizować, inwestor widziałby jedynie 100 po 170. Ale nie to jest meritum, zasadą realizacji WUJ jest to, że to jest kilka transakcji, w tym wypadku po wolumenie 100, czyż nie?

Zatem zajdą dwie transakcje po 170 o wolumenie 100.
Link do wypowiedziLink
Giovani Dziadzia

Giovani Dziadzia specjalista

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Prosze o 84/ marzec 2010,
z góry dziekuje
Link do wypowiedziLink
Kamil Witkowski

Kamil Witkowski .

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Janek Kowalski:
Kamil Witkowski:
zlecenie E widzi cala wartosc WUJ, dlatego lapie cale zlecenie WUJ 500 sztuk i znika, dlatego odpowiedz A

System informatyczny "widzi", że da się E zrealizować, inwestor widziałby jedynie 100 po 170. Ale nie to jest meritum, zasadą realizacji WUJ jest to, że to jest kilka transakcji, w tym wypadku po wolumenie 100, czyż nie?

Zatem zajdą dwie transakcje po 170 o wolumenie 100.

jak bym interpretowal to tak:

Najpierw zlecenie E zgarnia najlepsza oferta po stronie przeciwnej czyli 400 po 169, nastepnie jako ze WuA widzi calosc zlecenia WUJ, zgarnia 200 po 170.

Wiesz w systemie nie mozna polaczyc WuA i Wmin natomisat w SZogu takie polaczenie jest mozliwe:P
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Giovani Dziadzia:
Prosze o 84/ marzec 2010,
z góry dziekuje

Fajne jest to zadanko:)
Zobacz, że musisz dopasować partfel w jak największym stopniu do indeksu.
Czyli chodzić musi portfel z indeksem najlepiej 1:1 czyli wzrost indeksu o 1% w wzrost portfela o 1 % - tak pokrótce.

Portfel ma wartość 100 mln zł.
Portfel składa się z:
90% akcje (beta = 0,8)
10% - instrumenty dłużne

czyli co musimy zrobić, to zawrzeć tyle kontraktów aby wartość tych 10% instrumentów dłużnych oraz ta różnica z niedopasowanej do indeksu bety się dopasowały.
Wtedy nasz portfel będzie maksymalnie wystawiony na ryzyko związane wyłącznie z akcji.
Czyli obliczymy wartość na jaką zajmiemy długą pozycję w kontraktach:

100 mln - (100 mln * 0,9*0,8)= 28 mln zł

28 000 000/2200*10= 1272, 7 =1273

zrobione:)Paweł Skórka edytował(a) ten post dnia 27.02.11 o godzinie 15:36
Link do wypowiedziLink
Janek Kowalski

Janek Kowalski Rolnik

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Moim zdaniem można to zad. zrobić na logikę:

Im więcej kontraktów na indeks, tym większe dopasowanie portfela do zmian tego indeksu. Gdyby dysponował ograniczonymi funduszami, to jedynym górnym ograniczeniem byłoby, by ilość kontraktów razy cena zawierało się w tych funduszach.
Link do wypowiedziLink
Krzysztof Bereszyński

Krzysztof Bereszyński student

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Ostatnio była nawet o tym rozmowa na forum. W takim wypadku zlecenie ciągnie z WUJ'a ile wlezie. Ale gdyby były zlecenia np.

1.S 170,00 200 WUJ100
2.S 170,00 100

A weszłoby kupno na 200 PCR to najpierw chapnie 100 ze zlecenia 1. a następnie 100 z drugiego.
Kamil Witkowski:
Janek Kowalski:
Kamil Witkowski:
zlecenie E widzi cala wartosc WUJ, dlatego lapie cale zlecenie WUJ 500 sztuk i znika, dlatego odpowiedz A

System informatyczny "widzi", że da się E zrealizować, inwestor widziałby jedynie 100 po 170. Ale nie to jest meritum, zasadą realizacji WUJ jest to, że to jest kilka transakcji, w tym wypadku po wolumenie 100, czyż nie?

Zatem zajdą dwie transakcje po 170 o wolumenie 100.

jak bym interpretowal to tak:

Najpierw zlecenie E zgarnia najlepsza oferta po stronie przeciwnej czyli 400 po 169, nastepnie jako ze WuA widzi calosc zlecenia WUJ, zgarnia 200 po 170.

Wiesz w systemie nie mozna polaczyc WuA i Wmin natomisat w SZogu takie polaczenie jest mozliwe:P
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Krzysztof Bereszyński:
Ostatnio była nawet o tym rozmowa na forum. W takim wypadku zlecenie ciągnie z WUJ'a ile wlezie. Ale gdyby były zlecenia np.

1.S 170,00 200 WUJ100
2.S 170,00 100
Przy zleceniach z tym samym limitem ceny, nieujawniona część zlecenia WUJ traci priorytet czasu wprowadzenia do systemu:)Paweł Skórka edytował(a) ten post dnia 27.02.11 o godzinie 18:06
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Janek Kowalski:
Moim zdaniem można to zad. zrobić na logikę:

Im więcej kontraktów na indeks, tym większe dopasowanie portfela do zmian tego indeksu. Gdyby dysponował ograniczonymi funduszami, to jedynym górnym ograniczeniem byłoby, by ilość kontraktów razy cena zawierało się w tych funduszach.

to jakby pojawiła się w tym zadaniu odp np. 1500 to byś ją wybrał?
Link do wypowiedziLink
Janek Kowalski

Janek Kowalski Rolnik

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Paweł Skórka:
Janek Kowalski:
Moim zdaniem można to zad. zrobić na logikę:

Im więcej kontraktów na indeks, tym większe dopasowanie portfela do zmian tego indeksu. Gdyby dysponował ograniczonymi funduszami, to jedynym górnym ograniczeniem byłoby, by ilość kontraktów razy cena zawierało się w tych funduszach.

to jakby pojawiła się w tym zadaniu odp np. 1500 to byś ją wybrał?
Tak. Widzisz w tym rozumowaniu błąd?
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

a w tytule przelewu coś wpisać konkretnego czy nie ?
Link do wypowiedziLink
Krzysztof Bereszyński

Krzysztof Bereszyński student

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Jeżeli wybrałbyś w tym zadaniu odp 1500, to byś "przedopasował", bo zmiany Twojego portfela byłyby wyższe od zmian indeksu.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Paweł Skórka:
Janek Kowalski:
Moim zdaniem można to zad. zrobić na logikę:

Im więcej kontraktów na indeks, tym większe dopasowanie portfela do zmian tego indeksu. Gdyby dysponował ograniczonymi funduszami, to jedynym górnym ograniczeniem byłoby, by ilość kontraktów razy cena zawierało się w tych funduszach.

to jakby pojawiła się w tym zadaniu odp np. 1500 to byś ją wybrał?
No właśnie, tak jak napisał Krzysiek, byś przedopasował:)
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Paweł Skórka:
Jacek Kluszczyński:
prosze o rozwiazanie zad 10 z wrzesnia 2000r.

Haczyk jest taki, że wpłacasz co kwartał, a kapitalizacja roczna.

I. pierwsze 1000 zł pracuje przez kolejne 9 miesięcy - zarabia więc 24% * 3/4
1000 * 18% = 1180

II. drugie 1000 zł pracuje przez kolejne 6 miesięcy =
1000* 12% = 1120 zł

III. trzecie 1000 zł pracuje przez 3 miesiące =
1000* 6%

IV. czwarte 1000 zł nie pracuje przez żaden miesiąc bo jest wpłacone na koniec okresu inwestycji

czyli

I + II + III + IV = 4 360

odsetki są naliczane proporcjonalnie od okresu przez jaki leży kasa na koncie, ale kapitalizacja nie następuje co kwartał, tylko raz na koniec roku.

tak bardzo mi to nie dawalo spokoju ze znalazłem:
w*[m+(m-1)*Rnom/2]
Link do wypowiedziLink
Krzysztof Bereszyński

Krzysztof Bereszyński student

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Jacku spójrz na mój komentarz na poprzedniej stronie pod Twoją wypowiedzią. Podałem również wzór na wypadek, gdyby wpłaty były dokonywane z góry.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

http://www.knf.gov.pl/Images/test_mpw_21_03_10_tcm75-2...
90 zad
Link do wypowiedziLink
Krzysztof Bereszyński

Krzysztof Bereszyński student

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Patryk E.:
http://www.knf.gov.pl/Images/test_mpw_21_03_10_tcm75-2...
90 zad

Wsk. Sharpe'a

Sh = (r-rf)/s
r - st. zwrotu z inwestycji
rf- st. wolna od ryzyka
s - odch. standardowe

Wsk. Treynora

Tr = (r-rf)/B
B - beta

wsk. sharp'ea

1,45 = x / 0,05
x = 0,0725

wsk. Treynora
Tr = 0,0725/1,1 = 0,0659
Link do wypowiedziLink
Mariusz Śliwiński

Mariusz Śliwiński Właściciel
Maklers.pl, CIIA,
Doradca
Inwestycyjny,
Makler...

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Patryk E.:
http://www.knf.gov.pl/Images/test_mpw_21_03_10_tcm75-2...
90 zad

S = (Rx - Rf)/odch.stand.
T = (Rx - Rf)/B
1,45 = (Rx-Rf)/5,0%
Rx-Rf = 7,25%
T = 7,25%/1,1
T = 6,59% czyli 6,6% - C

Patryku - wzory to podstawa. Niestety - lepiej ich nie wpisuj na ściągi - to musi być w głowie...Mariusz Śliwiński edytował(a) ten post dnia 27.02.11 o godzinie 21:34
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Patryk E.:
http://www.knf.gov.pl/Images/test_mpw_21_03_10_tcm75-2...
90 zad

Wskaźnik sharp'a:

S=(Rm-Rf)/odch.st
T= (Rm-Rf)/Beta portfela

Rm- średnia stopa zwrotu portfela
Rf- średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka

Szukamy sobie wartości wyrażenia Rm - Rf z wzoru sharpe'a

1,45=(Rm-Rf)/0,05
Rm-Rf=0,0725

i podstawiamy to pod wzór treynora:

T=0,0725/1,1=0,0659=6,6%
Link do wypowiedziLink
Mariusz Śliwiński

Mariusz Śliwiński Właściciel
Maklers.pl, CIIA,
Doradca
Inwestycyjny,
Makler...

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Paweł Skórka:
Patryk E.:
http://www.knf.gov.pl/Images/test_mpw_21_03_10_tcm75-2...
90 zad

Wskaźnik sharp'a:

S=(Rm-Rf)/odch.st
T= (Rm-Rf)/Beta portfela

Rm- średnia stopa zwrotu portfela
Rf- średnia stopa zwrotu wolna od ryzyka

Szukamy sobie wartości wyrażenia Rm - Rf z wzoru sharpe'a

1,45=(Rm-Rf)/0,05
Rm-Rf=0,0725

i podstawiamy to pod wzór treynora:

T=0,0725/1,1=0,0659=6,6%

Właśnie na gorąco też sięgnąłem do Jajugi. Tych wzorów jest sporo.

Sharp = (R - Rf)/odch.standardowe - tak jak napisał Krzysztof.
Treynor = (R - Rf)/betę - j.w.

:)
Link do wypowiedziLink
Mariusz Śliwiński

Mariusz Śliwiński Właściciel
Maklers.pl, CIIA,
Doradca
Inwestycyjny,
Makler...

Temat: Zadania z egzaminu maklerskiego

Krzysztof Bereszyński:
Patryk E.:
http://www.knf.gov.pl/Images/test_mpw_21_03_10_tcm75-2...
90 zad

Wsk. Sharpe'a

Sh = (r-rf)/s
r - st. zwrotu z inwestycji
rf- st. wolna od ryzyka
s - odch. standardowe

Wsk. Treynora

Tr = (r-rf)/B
B - beta

wsk. sharp'ea

1,45 = x / 0,05
x = 0,0725

wsk. Treynora
Tr = 0,0725/1,1 = 0,0659

Zapamiętaj Patryku S - do s, a T do bety w tych wzorach. Z tej serii jest jeszcze Jensen, który wykorzystuje CAPM i tu pojawia się alfa.
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy





Wyślij zaproszenie do
Anuluj