GoldenLine
Zaloguj się

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Czy warto kupic Tete, teraz po 14zl?

Rekomanedacja sporzadzona przez DM.BGZ nie bedacy w zaden sposob powiazany z Teta. Opis sytuacji rynku IT w Polsce ,wspomnienie o doplatach unijnych w celu zmijeszenia dystansu pomiedzy "nowa" a "stara" Unia.

Przed lektora chcialbym zauwazyc ze od publikacji rekomendacji sporo sie zmienilo. Grupa przejela:

1.)VTsoft (86% za 31mln,Wegry) (ktora wlasnie dostala kontrakt na 8mln euro)
2.)InsERT (30% za 20mln , Polska) (posuniecie Taktyczne dla pozyskania: micro, malych i czesci srednich firm ktore dostana 50% dofinansowania na produkty IT od fund UE)
3.)Zamierza kupic spolke dzialajaca na rynku niemieckim.

Sytuacja na rynkach jest dość kiepska -> tym samym jest to najniższa rekomendacja Tety - ever. Wczesniejsze opiewaly nawet na 30zl (bez uwzglednienia zadnego z powyzszych przejec i duzo gorszymi wynikami i wskaznikami)

AF by DM.BGZ z 11.02.2008

4 miesiace pozniej, czyli teraz mamy:

Coraz wiecej kontraktow
co znacznie poprawia wyniki
a plany na przyszłość sa optymistyczne

itd.

Ja bylem bardzo zadowolony po przeczytaniu rekomendacji.Nie zdawalem sobie sprawy z wielu istotnych fakotw i ogolnie z sytuacji rynku IT.
Nie zapomnijmy tez ze byla zrobiona w lutym czyli ostre spadki wiec raczej nie ma mowy o zawyzonej wycenie.

Nic tylko zwiekszac zaangazownie :)

PS. aha i z moich nieprofesjonalnych obliczen wyszlo:

P/E=20 (standard dla IT ... po wyjsciu z bessy oczywiscie)
E=180ml*17% --> P= 612mln
P/L= 47.1 (dla 13mln akcji)

Cena 47zl w rok czasu zdaje sie byc bardzo realna.

Pozdrawiam,Marek T. edytował(a) ten post dnia 21.12.09 o godzinie 12:55
Link do wypowiedziLink
Michał Kozarzewski

Michał Kozarzewski Citibank
International plc

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Hmm, wycena.
No tak ale to nie znaczy, że tyle osiągnie kurs.
Wystarczy jakieś czynniki zmienić w modelu wyceny i mamy 20zł a nie 47zł.
I też trzeba pamiętać, że nawet w czasie mocnej hossy maksimum było 29zł. Czyli ta wycena wydaje się być trochę "wyceną z kosmosu".
Teta działa w branży IT a spółki z tej branży nie są wyceniane zbyt dobrze na GPW. Jest kilka równie ciekawych spółek ale też nie ma zbytniego popytu na nie. Może inwestorzy nie lubią tej branży?

Na hossę na małych spółkach trzeba jeszcze dłuuuugo poczekać.
Ogólnie już kiedyś Prokom miał super rekomendacje i cały czas nurkował. Nie chodzi mi tu wcale o okres bessy po bańce internetowej...
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Czy kupić : TETE czy może lepiej---LOTOS SA???
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

---TETA---była po 10-12, a teraz, po 14zł.--to chyba warto kupić???
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Chyba jednak bezpieczniejsze jest kupno ( niż TETY)- akcji LOTOS SA ???

Był kurs 1 akcji--ok. 60 zł. , a teraz: ok. 28 zł.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

stanisław starkiewicz:
Chyba jednak bezpieczniejsze jest kupno ( niż TETY)- akcji LOTOS SA ???

Był kurs 1 akcji--ok. 60 zł. , a teraz: ok. 28 zł.

czy to że coś kosztowało 60 zł a teraz kosztuje 28 złoty wystarczy aby podjąć decyzję o kupnie? Skąd pewność że pójdzie w górę?

z tych dwóch akcji Lotos vs Teta wybrałbym osobiście Tetę
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Michał Kozarzewski:
Hmm, wycena.
No tak ale to nie znaczy, że tyle osiągnie kurs.
Wystarczy jakieś czynniki zmienić w modelu wyceny i mamy 20zł a nie 47zł.

Wydaje mi sie ze trzeba by zmienic wszystkie czynniki do minimum aby osiagnac poziom 20zl. Rozumniem ze 47 jest dosyc optymistyczne - jednak 20zl bylo liczone przez inne DM przy przychodach 60mln.
I też trzeba pamiętać, że nawet w czasie mocnej hossy maksimum było 29zł. Czyli ta wycena wydaje się być trochę "wyceną z kosmosu".

To ze spolka kosztowala 29zl rok temu - nie oznacza ze bedzie juz tylko tansza. Ja zwrocilbym uwage na to ze Zyski wzrosna 3 krotnie w 3 lata - wiec trudno aby wycena spadala.
Teta działa w branży IT a spółki z tej branży nie są wyceniane zbyt dobrze na GPW. Jest kilka równie ciekawych spółek ale też nie ma zbytniego popytu na nie. Może inwestorzy nie lubią tej branży?

Trendy sie zmieniaja. Dawno byla duza internetowa, ostatnio developerka i budowlanka, skonczyla sie surowcowa (mam nadzieje)
Wiec moze teraz czas na IT?

Na hossę na małych spółkach trzeba jeszcze dłuuuugo poczekać.

Wydaje mi sie, czy moze mam taka nadzieje ze wlasnie zegnamy trend spadkowy - biorac pod uwage ostatnie 2 tyg. A spolki male i srednie najwiecej stracily wiec i one najwiecej zyskaja podczas zmiany trendu.
Ogólnie już kiedyś Prokom miał super rekomendacje i cały czas nurkował. Nie chodzi mi tu wcale o okres bessy po bańce internetowej...

Rekomandacja rekomendacji nie rowna. Gdzies tu nawet czytalem o wydawaniu rekomendacji na "zyczenie". Chodzi o to by wiedziec co sie czyta.
O ile mozna bys specjalista w AT i czytac wykresy wszystkiego na kazdym rynku o tyle AF bardzo zaweza pole dzialania jest dosc czaso chlonna itp.
Co chcialbym zauwazyc ze sam czytam rekomendacje z dystansem - chociazby ostania ING nt Elstar oil - jak dla mnie - jest to totalna kompromitacja lub ostrzej nadaje sie to do KNFu.

Nie mniej jednak dzieki za uwagi.
PozdrMarek T. edytował(a) ten post dnia 21.12.09 o godzinie 12:55
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Na hossę na małych spółkach trzeba jeszcze dłuuuugo poczekać.

2008-08-04 13:30:00
MISie wracaja do lask?

"...Czerwcowe zestawienie przyniosło zaledwie jeden debiut: dzięki wystarczająco długiej historii, w zestawieniu 12-miesięcznym po raz pierwszy pojawił się SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO otrzymując najwyższą ocenę 5a."
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Marek Trebicki:
Na hossę na małych spółkach trzeba jeszcze dłuuuugo poczekać.

2008-08-04 13:30:00
MISie wracaja do lask?

"...Czerwcowe zestawienie przyniosło zaledwie jeden debiut: dzięki wystarczająco długiej historii, w zestawieniu 12-miesięcznym po raz pierwszy pojawił się SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO otrzymując najwyższą ocenę 5a."

mysle ze to po prostu przypadek :)
ale kto wie kto wie, we wzrosty na misiach nie wierzy nikt ... ;)
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

stanisław starkiewicz:
Chyba jednak bezpieczniejsze jest kupno ( niż TETY)- akcji LOTOS SA ???

Był kurs 1 akcji--ok. 60 zł. , a teraz: ok. 28 zł.

Jak widac - specjalisci z IDMSA tez mysla inaczej ;) ale zycze testowania nowego szczytu!

„Długodystansowcy – zajmujcie pozycje”

"W krótkim terminie DM IDM najlepiej ocenia takie spółki, jak PKO BP, Asseco Poland, Cyfrowy Polsat, BRE, Nowa Gala, Multimedia, Farmacol, Teta, ComArch, ABS, Barlinek, Polimex, Mondi, TP, Synthos, Budimex, Mercor, Lena, Pekao i Bomi."

Chcialbym zauwazyc ze wiekszosc z nich to banki, IT oraz bud.
Link do wypowiedziLink
Michał Kozarzewski

Michał Kozarzewski Citibank
International plc

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Marek Trebicki:
Na hossę na małych spółkach trzeba jeszcze dłuuuugo poczekać.

2008-08-04 13:30:00
MISie wracaja do lask?

"...Czerwcowe zestawienie przyniosło zaledwie jeden debiut: dzięki wystarczająco długiej historii, w zestawieniu 12-miesięcznym po raz pierwszy pojawił się SKARBIEC-MAŁYCH I ŚREDNICH SPÓŁEK FIO otrzymując najwyższą ocenę 5a."


Sam fakt, że odbicie na mWigu40 jest strasznie słabe świadczy o kiepskiej perspektywie dla tego indeksu.

A na analizy nie patrzę bo co tydzień piszą coś innego.
Ile ja już razy czytałem o wspaniałych perspektywach spółek a było odwrotnie.

We wzrosty na MISiach liczą nieliczni. Nie ma kapitału. Jednak ja widzę, że jest jeszcze sporo drobnicy na małych spółkach.
Bessa nie kończy się szalonymi zakupami PKC tak jak było momentami w ostatnim tygodniu. Zniechęcenia ani konsolidacji na rynku nie ma i nie było. A tego potrzeba aby powiedzieć, że być może już widzieliśmy dołek.
USA wygląda słabo i to tylko kwestia czasu kiedy 1200 na S&P500 padnie. A nie ma cudu: skoro USA zacznie lecieć w dół to i my dołączymy. Mocniej czy słabiej to nie jest ważne.
Małe spółki też nie zostaną same i nie będą rosły. W krótkim czasie weszło trochę spekulantów, którzy będą chcieli w końcu wyjść.

Nie ma co się spieszyć z zakupami. Ryzyko nadal spore. AT wręcz fatalna. A wyniki spółek mogą się w wielu przypadkach pogorszyć. Są oczywiście perełki ale bessa ma to do siebie, że nawet spółki dobre tanieją.
Można grać małym zaangażowaniem ale ja wielkiego sensu nie widzę w grze z horyzontem 1 roku.

Nie ma co się spieszyć. Teta nie ucieknie. A zwłaszcza teraz nie ma wg mnie sensu kupować. Były rekomendacje, było odbicie. Lepiej poczekać jeszcze trochę. No chyba, że ktoś podejrzewa, że wyniki będą super.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Teta Węgierska spółka VT-Soft ma być trampoliną do dalszej ekspansji

Kuszące Ukraina i Rumunia
Dariusz Wolak

Wrocławska Teta chce wykorzystać przejętą w maju węgierską firmę VT-Soft do ekspansji w kolejnych krajach Europy Środkowo-Wschodniej.

- Szczególnie zależny nam na Ukrainie. Polakom jest dużo trudniej robić w tym kraju interesy niż Węgrom, zwłaszcza w jego wschodniej rosyjskojęzycznej części - tłumaczył Marek Kamiński, dyrektor generalny VT-Soft z ramienia Tety. - Już rozmawiamy z ukraińskimi spółkami o współpracy operacyjnej - uzupełnił.

Teta zamierza na bazie VT-Softu stworzyć na Węgrzech tzw. centrum lokalizacyjne. Będzie zajmowało się adaptacją rozwiązań produkowanych przez grupę na kolejne rynki (tłumaczeniem i modyfikacjami uwzględniającymi różnice w systemach prawnych). Jako pierwszy nad Dunajem zadebiutuje Pyton Falcon - system wspomagający masową rekrutację - a potem inne produkty z obszaru zarządzania zasobami ludzkimi (HR).

Polska firma rozgląda się również za najlepszym miejscem do budowy centrum programistycznego, gdzie powstawać będą nowe rozwiązania informatyczne dla całej grupy. - Najbardziej prawdopodobnym miejscem jest Rumunia - stwierdził Juliusz Żukowski, odpowiedzialny w Tecie za inwestycje.

Nie wykluczył, że Teta śmielej zaatakuje ten rynek. - Poważnie bierzemy pod uwagę akwizycje i prowadzimy nawet rozmowy w tej sprawie - stwierdził.

Stabilny wzrost organiczny (od kilku lat Teta rośnie średnio po około 20 proc.) oraz przejęcia mają sprawić, że w 2011 r. przychody grupy sięgną 180 mln zł. Plan na ten rok, podtrzymany niedawno przez przedstawicieli zarządu, zakłada obroty rzędu 100 mln zł. - Zarówno cel na ten rok, jak i na rok 2011 nie jest oficjalną prognozą - zastrzegł Żukowski.
Link do wypowiedziLink
Adam Pietrasiewicz

Adam Pietrasiewicz Półliterat, Audytor
dostępności

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Ja myślę, że to, co powyżej w połączeniu z faktem, że z GPW zaczynają znikać drobni ciułaczej (tacy jak ja) daje szanse na odrobinę bardziej racjonalne zachowania graczy. W związku z tym stawiałbym na to, że firmy o sensownych projektach i realnych planach będą miały większą szansę na wzrosty, szczególnie jak zapłacą pierwsze dywidendy.

Ja w każdym razie kupuję pakiecik kontrolny.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

2 lata kiszenia i wszystko psu w @

a wystarczylo kupic siwetny Lotos lub chociazby lokate na 6%

http://www.breinwest.com.pl/wid,12323870,wiadomosc.html

Wezwanie ogłoszone na akcje Tety przez Unit4 N.V. ma szansę zakończyć się powodzeniem z uwagi na stosunkowo nisko ustawiony próg jego dojścia do skutku. Poziom ceny w wezwaniu jest interesujący i odpowiada wartości rynkowej spółki - uważa prezes Tety Jerzy Krawczyk. Teta od kilku miesięcy prowadziła rozmowy z wzywającym w zakresie potencjalnej współpracy biznesowej.

z drugiej strony nie chce i sie wierzyc aby fundusze ot tak oddaly pieniadze klientow!
Link do wypowiedziLink
Dariusz Zarocki

Dariusz Zarocki IT, logistyka

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Ja polecam wrzucić w wyszukiwarke Goldenline hasło "CEDEO" - to jest firma założona przez osoby, które ciągneły wszystkie udane wdrożenia. Jeżeli jakieś wdrożenie było ciągniete przez innego menagera, to raczej nie było udane. Dodam jeszcze,że to Teta ich wywaliła.

Anyway, ja na Tetę teraz nie stawiam.Dariusz Zarocki edytował(a) ten post dnia 31.05.10 o godzinie 22:58
Link do wypowiedziLink
Krzysztof Kajetanowicz

Krzysztof Kajetanowicz CFA. Wyceny i
modelowanie
finansowe

Temat: TETA - czy ma szanse na 400% ??

Przeczytałem wątek od samego początku. Z obecnej perspektywy - bardzo pouczający.
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy





Wyślij zaproszenie do
Anuluj