Adam Pietrasiewicz

Adam Pietrasiewicz Półliterat, Audytor
dostępności

Temat: Oponeo.pl

Zadziwiające jest to, że Oponeo.pl jest tak po macoszemu traktowane... A przecież to zdrowa spółka!

Ja sobie trzymam pakiecik żeby na głupka nie wyjść i wierzę, że wreszcie ludziska się zorientują jednak...

Temat: Oponeo.pl

Adam Pietrasiewicz:
Zadziwiające jest to, że Oponeo.pl jest tak po macoszemu traktowane... A przecież to zdrowa spółka!

Ja sobie trzymam pakiecik żeby na głupka nie wyjść i wierzę, że wreszcie ludziska się zorientują jednak...

ale opony u nich drogie!

Temat: Oponeo.pl

Jeżeli obniżą ceny inwestorzy mogą uznać, że mają problemy z gotówką/płynnością i potrzebują $$ :)

konto usunięte

Temat: Oponeo.pl

Dominik Lipiec:
ale opony u nich drogie!

To znaczy, że mogą sobie pozwolić na wysoką marżę :)
Krzysztof Kajetanowicz

Krzysztof Kajetanowicz CFA. Wyceny i
modelowanie
finansowe

Temat: Oponeo.pl

zainteresowała mnie ta spółka, ale czy ktoś może mi wytłumaczyć, o co do cholery chodzi w tej części sprawozdania zarządu za rok 2008 - vide tytuł sekcji i druga część tekstu:

Ryzyko związane z potencjalnymi zmianami przepisów podatkowych i różnicami w ich interpretacji


Jednym z istotniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na działalność OPONEO.PL S.A., mogą być zmiany systemu podatkowego oraz zmiany przepisów podatkowych. Ponadto
wiele, z obecnie obowiązujących przepisów podatkowych nie ostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny, a także brak jest ich jednoznacznej wykładni, co może
powodować sytuacje odmiennej interpretacji przez OPONEO.PL S.A. i organy skarbowe. W związku z rozbieżnymi interpretacjami przepisów podatkowych, w przypadku Spółki z
obszaru Polski zachodzi większe ryzyko niż w przypadku Spółki działającej w bardziej stabilnych systemach podatkowych. Działalność Spółki i jej ujęcie podatkowe w deklaracjach
i zeznaniach podatkowych mogą zostać uznane przez organy
podatkowe za niezgodne z przepisami podatkowymi. W przypadku przyjęcia przez organy podatkowe interpretacji
przepisów podatkowych odmiennej, od będącej podstawą wyliczenia zobowiązania podatkowego przez OPONEO.PL S.A., sytuacja ta może mieć istotny wpływ na działalność
związaną z produkcją samochodów, a także z ewolucją kanałów dystrybucji części zamiennych. Z jednej strony. rosnące wykorzystanie skomplikowanych systemów
sterujących poszczególnymi podzespołami samochodów wymaga wyższej wiedzy i lepszego wyposażenia warsztatów samochodowych, które w naturalny sposób stanowić mogą barierę rozwoju niezależnych warsztatów – istotnych odbiorców OPONEO.PL S.A., a z drugiej strony . wprowadzone w Unii Europejskiej nowe przepisy wyrównują prawa niezależnych i
autoryzowanych warsztatów w dostępie do know.how oraz umożliwiają warsztatom autoryzowanym szersze korzystanie z niezależnych dostawców części. Dynamicznie zmieniające się otoczenie rodzi szanse na rozwój podmiotów zdolnych do rozpoznania tendencji rynkowych i elastycznego dostosowania się do krótkookresowych wahań, ale również zagrożenia wynikające z wyboru niewłaściwej strategii. Wzajemnie wykluczające się tendencje są przyczyną dużej niepewności w zakresie ostatecznego kierunku rozwoju rynku oraz okresu tych zmian.


WTF? komuś kopiuj-wklej nie wyszło?Krzysiek Kajetanowicz edytował(a) ten post dnia 30.07.09 o godzinie 14:53
Adam Pietrasiewicz

Adam Pietrasiewicz Półliterat, Audytor
dostępności

Temat: Oponeo.pl

Ale coś jakby wreszcie drgnęło. Nareszcie... Ja w zeszłym roku uwierzyłem w oponeo ale już zacząłem mieć pewne wątpliwości... Nie panikuję, akcje trzymam, ale ta spółka zachowuje się dziwnie. Nie ma żadnych widocznych podstaw by mieć co do niej jakieś wątpliwości, najwyraźniej nie wykonuje głupich ruchów, inwestuje w Europie, zdobywa nowe rynki, a jak na jesieni dostałą razem z innymi po tyłku, tak się do dziś podnieść nie może.

Może to są jeszcze pozostałości nieufności z czasów szaleństw spółek internetowych z początku wieku?
Krzysztof Kajetanowicz

Krzysztof Kajetanowicz CFA. Wyceny i
modelowanie
finansowe

Temat: Oponeo.pl

Na razie potraktowałem ją na zasadzie jednodniowej spekulacji i zastanawiam się, czy wrócić na dłużej.

Spółka po prostu nie zachwyca historycznymi wynikami. Słaby pierwszy kwartał to w branży norma, ale wskaźnik C/Z liczony na bazie zysku z ostatnich 12 kwartałów przekracza 17. To nie jest atrakcyjna wycena. Martwi też podwojenie (!) od końca roku zapasów i zobowiązań krótkoterminowych. Może da się to wyjaśnić otwarciem nowego centrum logistycznego, bo tak firma tłumaczy stratę, ale nie wiadomo, czy ruszy odpowiednio większa sprzedaż. Jeśli nie, firma będzie w ciemnej d...

Z drugiej strony... dobra płynność, prawie brak oprocentowanego zadłużenia - to zdecydowany plus. Gdyby wierzyć prognozom przychodów powyżej 130 mln w 2009 r. i dziesięciomilionowego zysku (i znaczących wzrostów w kolejnych latach), C/Z robi się mocno jednocyfrowy.Krzysiek Kajetanowicz edytował(a) ten post dnia 31.07.09 o godzinie 11:28
Damian K.

Damian K. Konsultant BASIS,
konsulting SAP

Temat: Oponeo.pl

Coś się ruszyło



Wyślij zaproszenie do