Temat: dokąd dobrnie WIG 20
Główny wyznacznik horyzontów ma się źle.
Pozwoliłem sobie na analizę w ujęciu długoterminowym, na wykresie 10-letnim można zauważyć linie hossy zaczynającą się w drugiej połowie 2002, podtrzymana w czerwcu 2006 obecnie wszystko wskazuje na to, iż ostro się zbliżamy do poziomów wsparcia długoterminowego, jakie wyznacza linia trendu 5-letniego. Wyraźnie większy wolumen w końcówce może sugerować wyprzedaż akcji. Duża ich ilość bowiem zmienia właściciela jednak obawiam się, że przepływają one do nieświadomych zagrożenia inwestorów i wiecznych optymistów. Oby to się nie sprawdziło.
wykres z 10 lat :
Zawężając moja skromną, dziecinnie prostą analizę do 5 lat wnoszę, iż wsparcie winno wytrzymać próbę siły oraz czasu, z każdym dniem poziom wartości i wsparcia unosi się w górę, wiec może dojść do bardzo nieprzyjemnej sytuacji gdyby kurs indexu przekształcił się w trend boczy to w perspektywie czasu i tak przebije dolną linie kanału cenowego, a tym samym wyjdzie dołem poza zakres, a droga do spadków będzie “otwarta”.
Wykres z 5 lat :
Gdy spojrzeć na ujęcie 3 letnie, zauważamy, iż zaczynają dziać się rzeczy dużo bardziej ciekawe i dynamiczne. W centralnej części wykresu głównego możemy zaobserwować dużą aktywność byków po korekcie z maja/czerwca 2006 mieliśmy do czynienia z olbrzymim hura optymizmem, a kurs wyraźnie oddalił się od linii trendu. Mocne spadki w lutym dopiero ostudziły sytuację oraz potwierdziły trafność owego trendu. Wsparcie jakie tworzy linia od 2005 roku ma olbrzymie znaczenie potwierdzona wielokrotnie. Ewentualne zbliżenie się do wartości 12000 pkt na DJIA wskazywać winno recesje i złą sytuację makro, gospodarczą, ekonomiczną, na rynku światowym może do tego dojść w bardzo czarnych scenariuszach!! Formacja RGR - głowy i ramion (jedna z moich ulubionych) najbliższe wsparcie w ujęciu 3 letnim wyznacza nam linia z dna korekcyjnego jakie wystąpiło w listopadzie, sięgało ono poziomu 12740 pkt. tu można zakotwiczyć kolejny bastion wsparcia.
Wykres z 3 lat :
Na zbliżeniu wykresu dane historyczne z jednego roku widać wyraźnie, iż UP końcowy jest niewielki wynosi około 5%. Korekta luty/marzec ustanowiła dno roczne i od tego miejsca wyznaczamy linie trendu w oparciu ko dno korekcyjne z sierpnia. Zwiększony wolumen przez dłuższy czas spowodował wyhamowanie spadków i krótkoterminowy trend horyzontalny. Z kolejną fala wzrostów mieliśmy do czynienia we wrześniu, oraz do połowy października. Wsparcie jakie wyznaczała linia trendu średnioterminowego potwierdziło się chwilowo. Jak czas pokazał był to tylko “ząbek”w trakcie korekty, która ostatecznie przełamała linie trendu, a jej dno wyznaczały kwietniowe wzrosty, oraz korekta z sierpnia (choć akurat trochę niżej zeszło niż w sierpniu, ale ostatecznie podtrzymane.) Nowa linia trendu średnioterminowego została wyznaczona w oparciu o dno korekty z luty/marzec oraz o nowe dno korekcyjne z końca listopada. Obecnie wykres zbliżył się dynamicznie do owych poziomów w niedalekiej przyszłości nastąpi test wsparcia (linii trendu). Wsparcie jednak nie jest mocne i może z łatwością zostać przełamane, kolejnego wsparcia upatrywałbym się w oparciu o linie szyi na poziomie 12730 pkt. Widoczna na zbliżeniu formacja RGR - głowa i ramiona, niemal, że książkowo wyrysowana.
Wykres roczny :
Najciekawsze jednak rzeczy dzieją się obecnie, ponieważ mocno pikujemy w dół. Już dzisiaj możemy się spodziewać przełamania co najmniej jednego ze wsparć “strefa żółta” możliwe, wyhamujemy właśnie na poziomach 13150 pkt. - 13080 pkt. (strefa żółta), lecz osobiście sądzę, iż w dłuższej perspektywie przed spadkami nie uciekniemy (kredyty sub-prime nie tylko na mieszkania, ale także na samochody jak się okazuje, mimo, że to zaledwie 5% w skali rynku to i tak oddziaływanie ogromne. historia na osobny wątek.) w rok 2008 wejdziemy na minusach i będziemy je pogłębiać. Kolejny poziom wsparcia to 1380 pkt. - 12900 pkt. (strefa pomarańczowa) Następnie wsparcie wyznaczone przez dno korekty w listopadzie na poziomie 12750 pkt. (strefa czerwona).
Wykres 5 miesięcy (najciekawszy) :
Po przełamaniu tych wszystkich wsparć co jest bardzo możliwe niesamowicie silne wsparcia w “czarnym scenariuszu” to 12500 pkt. kolejno przy silnych spadkach i odwróceniu trendu wsparcie można wyznaczyć na psychologiczny poziomie 12000 pkt. gdy będziemy mieli do czynienia z recesją i olbrzymią bessą, wsparcia upatrywałbym się nawet przy 10800 pkt korekta z maja 2006.
*** Wszystkie sugestie, analizy są prywatną interpretacją autora. Nie wskazują kupna, sprzedaży : akcji, ani ich pochodnych, w oparciu o powyższą analizę. Autor nie ponosi odpowiedzialności za skutek inwestycji w oparciu o powyższe analizy. Zostały sporządzone w oparciu o dane historyczne.
Maciej Śmiałek.
пропозиції роботи
