Temat: Skład portfela a wahania na rynku
Cześć
Widzę, że moi poprzednicy nawet nie raczyli zobaczyć w jakie fundusze inwestujesz. Przykre.
Jak wiesz ja inwestuję dynamicznie w oparciu o analizę techniczną. Moje więc podejście nie musi każdemu odpowiadać. Jeśli ktoś bardziej kieruje się informacjami fundamentalnymi to nawet może moje podejście określić jako "herezje" ;).
Z funduszy które masz w portfelu:
1. to fundusz obligacji korporacyjnych z krótkim terminem wykupu - Idea Premium (Idea 2). Dobry fundusz zabezpieczający. Polecam
2. fundusz obligacji globalnych denominowany w PLN (Temp6).
Pozostałe to fundusze udziałowe (akcyjne) inwestujące w różne klasy aktywów: akcje dużych spółek (DWS3), nieruchomości (Sch2), czy żywność i surowce (BPH6). Tak że widać, że jest to ciekawie zdywersyfikowany portfel.
Ale spadki mogą być, lub inaczej jest tylko kwestią czasu kiedy będą i będą bolesne. Trzymanie bowiem pasywne funduszy naraża inwestora na dosyć duże obsunięcia kapitału (towarzyszy temu duży stres), ale także na znaczne wzrosty (kiedy już nastąpią). Dlatego ja wybrałem inny sposób inwestowania. Można go streścić w 2 zasadach: Inwestuję tylko w to co rośnie (czyli jest w trendzie wzrostowym), oraz kontroluję ryzyko i szybko ucinam straty.
Jak w praktyce wprowadzać te metody
Ad 1. Inwestowanie zgodnie ze średnioterminowym/długoterminowym trendem wzrostowym. Inwestowanie w fundusze ma to do siebie, że nie da się wyłapać trendów krótkoterminowych (poślizg w publikacji kwotowań, poślizg z wykonaniem dyspozycji zakupu/konwersji). Jak więc "wykryć" trend średnioterminowy. Tu jedna uwaga. W analizie technicznej nigdy nie mamy pewności na 100%. Zawsze decyzje podejmujemy w oparciu o pewne prawdopodobieństwo.
Jak więc wykryć trend. Można analizować wykres (kształt wykresu, średnie ruchome), ale to wymaga odpowiedniego oprogramowania. Jest inny sposób, który opisuje
Joe Ross - trader z dłuuugim doświadczeniem. Metoda polega na sprawdzeniu stopy zwrotu miesięcznej i trzymiesięcznej. Jeśli obie mają ten sam znak (są dodatnie) to mamy trend wzrostowy i możemy inwestować, jeśli mają znak ujemny, mamy trend spadkowy, jeśli różne znaki - sytuacja jest niepewna. Strona związana z J. Rossem na której można wiele się nauczyć
http://www.tradingeducators.pl/index.php?cmd=1&p=3&ip=1
Teraz popatrz jeśli rozwiniesz listę wyników w serwisie Skandii to masz podane stopy zwrotu miesięczną i kwartalną. Jeśli obie są dodatnie to wtedy mamy trend wzrostowy (z dużym prawdopodobieństwem) i warto zainteresować się danym funduszem.
Niestety żaden z funduszy akcyjnych, które masz w portfelu nie jest obecnie w trendzie wzrostowym. Jeśli otworzysz program do analizy technicznej, to wyraźnie widać, że DWS3 jest w trendzie spadkowym. W stosunku do BPH6 i SCH2 sprawa nie jest już taka jednoznaczna.
Co ja bym zrobił. W odniesieniu do BPH6 i Sch2 określił bym poziom obrony, czyli stop lossa (ważne aby był to trailing stop, czyli kroczący stop loss - taki który jest przesuwany do góry gdy fundusz rośnie, i stoi w miejscu gdy fundusz spada).
Natomiast kapitał z DWS3, moim zdaniem, warto przenieść do Idea Premium (Idea 2)lub UniWIBID (UNK5) w celu zabezpieczenia.
Ad 2. Problem zabezpieczenia się przed dużymi obsunięciami kapitału polega na stosowaniu 2 technik. Właściwym dobieraniu lini obrony (czyli wyznaczaniu stopa) oraz określaniu wielkości pozycji (czyli określeniu ile jednostek danego funduszu kupić), tak aby ewentualna strata (wyliczona w oparciu o wyliczony stop loss (SL)) nie była zbyt duża. Ale to temat na osobny wpis.
Serdecznie pozdrawiam
Wojciech Kurzyński
пропозиції роботи
