Temat: Lokaty strukturyzowane
Uzupełnienie poprzedniej wypowiedzi
Bank BNP Paribas
• francuski bank o światowym zasięgu, specjalizujący się w obsłudze korporacyjnej i inwestycyjnej
• obecny w 85 krajach, zatrudnia ponad 160 tys. osób
• nr 1 na świecie pod względem aktywów (szczegóły w tabeli poniżej)
Największe banki świata w 2007 r. pod względem aktywów (na 31.12.2007 r.)
L. Firma Kraj Aktywa (bln $)
1 BNP Paribas Francja 2,47
2 HSBC Wielka Brytania 2,35
3 Citigroup USA 2,19
4 Bank of America USA 1,71
5 JPMorgan Chase USA 1,56
źródło: Parkiet, 26 marca 2008 r.; za: Bloomberg
Jak działa indeks
Indeks New Frontier 8 jest unikatowym indeksem skonstruowanym przez BNP Paribas i obliczanym również przez BNP Paribas. Stąd też indeks nie jest notowany na żadnej giełdzie. Wartość indeksu podawana jest w serwisach Bloomberg oraz Reuters oraz będzie publikowana na stronie
http://axa.pl od początku okresu ubezpieczenia.
Indeks New Frontier jest tak skonstruowany, że nie ma tam stałej alokacji poszczególnych indeksów – w indeksie stosowana jest strategia zmiennej alokacji aktywów zgodnie z metodologią przygotowaną przez BNP Paribas. Jest to unikalna strategia, zakładająca, że indeks New Frontier ma być stabilnym indeksem.
Krótkie informacje na temat poszczególnych indeksów wchodzących w skład New Frontier 8:
Indeksy akcji:
• Indeks DJ Eurostoxx 50 to 50 najbardziej płynnych akcji “blue chip” Strefy Euro. Wagi akcji w indeksizależą od ich kapitalizacji rynkowej
• Indeks S&P 500 bazuje na portfelu pięciuset przedsiębiorstw ze Stanów Zjednoczonych wybranych na podstawie ich przynależności sektorowej. Indeks zawiera przedsiębiorstwa o wysokiej kapitalizacji rynkowej.
• Topix jest jednym z najważniejszych indeksów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tokio. Wagi poszczególnych akcji w indeksie zależą od ich kapitalizacji rynkowej. Indeks skupia się na dużych i średnich przedsiębiorstwach.
• S&P BRIC 40 (Standard & Poor’s Bric 40) zapewnia ekspozycje na 40 czołowych przedsiębiorstw reprezentujących rynki wschodzące – Brazylie, Rosje, Indie i Chiny. Indeksy rynków wschodzących oferują wysokie zwroty z inwestycji i niską korelację z rynkami rozwiniętymi.
Indeks obligacji:
• Indeks IBOXX 5-7 (IBOXX TR EZ Sov 5-7) jest indeksem reprezentującym stopy zwrotu obligacji rządowych państw Strefy Euro. Obligacje wchodzące w skład indeksu posiadają 5-7 letni termin wykupu. Przy obliczaniu indeksu zakłada się, że wypłacane odsetki (tzw. płatności kuponowe) są reinwestowane w indeks, zwiększając jego wartość.
•Indeks surowców: Indeks DCI BNP Paribas Enhanced opiera się na inwestycjach w różnorodne surowce naturalne, z których największy udział w wartości indeksu mają ropa, gaz ziemny, miedź, aluminium, złoto, kukurydza oraz soja. Tradycyjne indeksy oparte na surowcach mają zasadniczą wadę: niską dywersyfikację (większość składników indeksu zachowuje się podobnie). Natomiast prezentowany indeks opracowany przez BNP Paribas we współpracy z Diapason Commodities Management cechuje szeroka dywersyfikacja przy wykorzystaniu mechanizmów optymalizujących inwestycje.
Indeks nieruchomości:
• Indeks EPRA Euro Zone bazuje na portfelu przedsiębiorstw europejskiego rynku nieruchomości o największej kapitalizacji rynkowej. Inwestowanie w nieruchomości pozwala na dywersyfikację portfela oraz możliwość zabezpieczenia się przed skutkami takich zjawisk jak inflacji czy deflacja.
Opis indeksu MSCI World, który służy jako punkt odniesienia (tzw. benchmark) przy prezentacji wzrostu wartości indeksu New Frontier 8:
Indeks MSCI World jest własnością Morgan Stanley Capital International i obejmuje spółki z krajów rozwiniętych (m.in.: z USA, Japonii, Australii, Wielkiej Brytanii, Niemiec, Francji, Włoch, czy Singapuru - łącznie z 23 krajów). Obliczany od 1969 roku, stanowi powszechnie używany „barometr” koniunktury giełdowej na całym świecie.
Wyniki historyczne
Prawie 300% stabilnego zysku od 1992r
Szczegółowe notowania na Bloomberg i od 12 maja na
http://axa.pl
Indeks jest bardzo stabilny nawet w czasie kryzysów na rynkach finansowych!
1.Kryzys rosyjski (15.07.98 - 08.10.98)2.Pęknięcie banki internetowej (30.06.00 - 20.04.01)3.Atak 11 września i wcześniejszy okres (31.05.01 - 28.12.01) 4.Kryzys Iracki (29.11.02 - 30.06.03)
1. 2. 3. 4.
New Frontier -3,34% 7,97% 5,95% 4,16%
Static Basket -14,97% -5,96% -8,55% -0,90%
EPRA -12,80% 0,58% -8,49% 6,08%
Eurostoxx 50 -33,25% -17,63% -15,66% -8,60%
S&P500 -27,40% -11,73% -12,55% -10,31%
TOPIX -17,37% -25,39% -32,53% -11,06%
S&P BRIC -38,67% -26,70% -10,49% -3,45%
WIG -38,89% -20,35% -11,34% -24,93%
Źródło: BNP Paribas oraz wyliczenia własne
Dzięki swojej konstrukcji indeks może rosnąć nawet w czasie bessy!
Inwestycja jest tak dobra, gdyż specjaliści z BNP Paribas stosują niepowtarzalną strategię inwestycyjną
Jeśli będą jeszcze jakieś pytania
Chętnie odpowiem.
Pozdrawiam
Katarzyna
Katarzyna Nalazek edytował(a) ten post dnia 07.05.08 o godzinie 21:43