GoldenLine
Zaloguj się
Michał Nowakowski

Michał Nowakowski Grafik komputerowy,
BROSTUDIO / Graf.it
/ Polcolorit S.A.

Temat: Benchmarki - prosba o pomoc w obliczeniach

Witam.
Mam problem odnośnie z ustaleniem benchmarku. Nie wiem czy dobrze je określam a nie mam do kogo zwrócić się o pomoc. Plik jest tutaj:

http://rapidshare.com/files/386965337/stopy_zwrotu_ben...

Przykładowo dla funduszy zrównoważonych wzorzec odniesienia ma skladac sie z 0,7 x WIG i 0,3 x śr. rentowność 52 tyg bonów skarbowych.

Dokonałem obliczeń stóp zwrotu w latach 2003 - 2009 dla 4 TFI (Pioneer, Arka, PKO i ING) w różnych funduszach.
Wartość bazową do obliczenia tych stóp przyjąłem pierwszy dzień 2003 roku.

Stopy zwrotu dzienne w stosunku do początku okresu myślę że są obliczone OK, z tym że te bony skarbowe mają różne terminy emisji i nie wiem w jaki sposób połączyć te dzienne stopy z WIG z miesięcznymi stopami z rentowności.

Nie wiem też jak ma wyglądać benchmark 100% bony, bo jak biorę średnią rentowność to tendencja jest malejąca a fundusze wzrastają.

Proszę serdecznie o pomoc :)
Link do wypowiedziLink
Krzysztof Kajetanowicz

Krzysztof Kajetanowicz CFA. Wyceny i
modelowanie
finansowe

Temat: Benchmarki - prosba o pomoc w obliczeniach

Michał Nowakowski:
Nie wiem też jak ma wyglądać benchmark 100% bony, bo jak biorę średnią rentowność to tendencja jest malejąca a fundusze wzrastają.

Bo im mniejsza rentowność, tym droższe bony (zatem wyższy zwrot z inwestycji w bony).
Link do wypowiedziLink
Michał Nowakowski

Michał Nowakowski Grafik komputerowy,
BROSTUDIO / Graf.it
/ Polcolorit S.A.

Temat: Benchmarki - prosba o pomoc w obliczeniach

Tak, słusznie.
Chodziło mi o to że np. w książce dr. D. Dawidowicza benchmarki wszystkich funduszy zachowują się tak jak fundusze (co występuje u mnie wszędzie poza funduszami obligacji/rynku pieniężnego, bo w tym wypadku benchmark rozjeżdza się w innym kierunku)
Link do wypowiedziLink
Michał Nowakowski

Michał Nowakowski Grafik komputerowy,
BROSTUDIO / Graf.it
/ Polcolorit S.A.

Temat: Benchmarki - prosba o pomoc w obliczeniach


Obrazek


Zobaczcie prosze - FI rosną w stosunku do 2003 roku (obliczone różnice procentowe, stopy zwrotu), natomiast przyjąłem śr. rentowność stóp zwrotu która w analizowany okresie kształtuje się w granicach 4-6% (może że śr rentowności mam obliczyć też stopy zwrotu? i wtedy stworzyć wykres?)
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy


Następna dyskusja:

Prosba o pomoc-Wsp.Sharpe`a




Wyślij zaproszenie do
Anuluj