Ewa Brzezińska mgr farmacji
Temat: Banalne pytanie
Witam!Rozpoczęłam szeroko zakrojoną akcję swojej edukacji w zakresie funduszy inwestycyjnych i w trakcie przeczesywania sieci trafiłam na takie oto stwierdzenie:
"Dwie instytucje finansowe: bank i fundusz oferują identyczne, znakomite warunki lokaty terminowej 3-letniej. Bank stosuje kwartalną kapitalizację odsetek (czyli co kwartał do zgromadzonej kwoty dopisuje zysk), a fundusz dopisuje zysk tylko raz, po trzech latach, na koniec okresu. Jaką ofertę należy wybrać? Oczywiście bank, jako że co kwartał mamy więcej pieniędzy – powie jeden - fundusz, jako że podatek od zysków kapitałowych płacimy tylko raz w chwili likwidacji rachunku inwestycyjnego – powie drugi. I drugi będzie miał rację: kapitalizacja kwartalna wpłynie niekorzystnie na końcowy wynik inwestycji."
pochodzące ze strony: http://www.inwestycyjne.ubezpieczenie.com.pl/czy_umiem...
Zaciekawiło mnie to o tyle, że zawsze myślałam, że jest dokładnie odwrotnie czyli w pokazanej opcji powinnam wybrać pierwszą wersję.
Postanowiłam sobie to obliczyć, gdyż autor niestety nie podał do przykładu żadnych liczb. Przyjełam inwestycję w kwocie 10000 zł i stopę zwrotu na poziomie 3% rocznie. Obliczenia wykonałam dla roku inwestycji oczywiście za każdym razem kapitalizowane odsetki pomniejszyłam o 19% podatek.
Według moich obliczeń bardziej opłacalna jest lokata z kwartalną kapitalizacją - po roku inwestycji na rachunku powinno być 10245,21 zł. Natomiast fundusz dałby wynik 10243 zł.
Kto w takim razie ma racje? Bardzo proszę o odpowiedź bo nie lubię być nabijana w butelkę.Ewa Brzezińska edytował(a) ten post dnia 02.04.11 o godzinie 19:14
