Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Kamil Witkowski:
Witam,

Mam problem z następującym zadaniem:

Mamy do wyboru obligacje:
A: 3-letnia obligacja o WN 1000zł, której kupony są płatne raz na rok w wysokości 80zł, stopa rentowności obligacji wynosi 20%.
B: 2-letnia obligacja o WN 10000zł, której kupony wynoszą 1185zł, 1300zł, 1140zł, 1185zł, płatne są co pół roku, stpa rentowności obligacji wynosi 18%.
C: 3-letna obligacja o WN 10000zł, której kupony są płatne co pół roku w wysokości 150zł, ma stopę rentowności 22%.
Należy skonstruować portfel uodporniony z tych obligacji o duracji=2, którego wartość za 2 lata powinna być równa milion zł.

Z góry dziękuję za jakąkolwiek pomoc i nakierowanie na rozwiązanie.

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Adam W.:

Kamil Witkowski:
Witam,

Mam problem z następującym zadaniem:

Mamy do wyboru obligacje:
A: 3-letnia obligacja o WN 1000zł, której kupony są płatne raz na rok w wysokości 80zł, stopa rentowności obligacji wynosi 20%.
B: 2-letnia obligacja o WN 10000zł, której kupony wynoszą 1185zł, 1300zł, 1140zł, 1185zł, płatne są co pół roku, stpa rentowności obligacji wynosi 18%.
C: 3-letna obligacja o WN 10000zł, której kupony są płatne co pół roku w wysokości 150zł, ma stopę rentowności 22%.
Należy skonstruować portfel uodporniony z tych obligacji o duracji=2, którego wartość za 2 lata powinna być równa milion zł.

Z góry dziękuję za jakąkolwiek pomoc i nakierowanie na rozwiązanie.

W Fixed Income Analysis - Fabozziego znajdziesz odpowiedz. Oblicz cene, potem duration, duration portfela jest srednia wazona duration skladnikow gdzie wagami sa ceny.

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Adam W.:
Sadze, ze w Portfolio Immunization and Cash Flow Matching

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Kamil Witkowski:

Adam W.:
Sadze, ze w Portfolio Immunization and Cash Flow Matching

mam jeszcze jedno pytanie, wychodzi mi uklad rownan

2,75Wa+1,715Wb+2,85Wc=2
Wa+Wb+Wc=1

sa 3 niewiadome a 2 rownania, w ksiazce Jajugi Inwestycje sugeruja podstawic jedna ze zmiennych metoda prob i bledow, jednak w moim przypadku wydaje mi sie ze nalezy jeszcze uwzglednic wartosc portfela za 2 lata, czyli co najmniej 1mln, nie wiem gdzie to uwzglednic

Wa = jest to udzial obligacji A w portfelu

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Adam W.:

Kamil Witkowski:

Adam W.:
Sadze, ze w Portfolio Immunization and Cash Flow Matching

mam jeszcze jedno pytanie, wychodzi mi uklad rownan

2,75Wa+1,715Wb+2,85Wc=2
Wa+Wb+Wc=1

sa 3 niewiadome a 2 rownania, w ksiazce Jajugi Inwestycje sugeruja podstawic jedna ze zmiennych metoda prob i bledow, jednak w moim przypadku wydaje mi sie ze nalezy jeszcze uwzglednic wartosc portfela za 2 lata, czyli co najmniej 1mln, nie wiem gdzie to uwzglednic

Wa = jest to udzial obligacji A w portfelu

A tak?
2,75Wa+1,715Wb+2,85Wc=2
wA*[Cena A za 2 lata]+wB*[Cena B za 2 lata]+wC*[Cena C za 2 lata] = 1mln
Wa+Wb+Wc=1

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Kamil Witkowski:
No wlasnie tak juz probowalem i niestety nie wychodzi, mam sugerowana odpowiedz 22, 48, 82 i sa to ilosci obligacji, ale nie wiem ktore sa ktore

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Adam W.:

Kamil Witkowski:
No wlasnie tak juz probowalem i niestety nie wychodzi, mam sugerowana odpowiedz 22, 48, 82 i sa to ilosci obligacji, ale nie wiem ktore sa ktore

Patrzyles w fabozzim? To o czym piszesz to immunizacja

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Kamil Witkowski:

Adam W.:

Kamil Witkowski:
No wlasnie tak juz probowalem i niestety nie wychodzi, mam sugerowana odpowiedz 22, 48, 82 i sa to ilosci obligacji, ale nie wiem ktore sa ktore

Patrzyles w fabozzim? To o czym piszesz to immunizacja

Patrzylem ale niestety w ebookach nie ma wszystkich stron, a na tych dostepnych nie ma tego, w jajudze jest 2 skladnikowy portfel, a tu niestety 3 i sie zaczyna problem

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Adam W.:

Kamil Witkowski:

Adam W.:

Kamil Witkowski:
No wlasnie tak juz probowalem i niestety nie wychodzi, mam sugerowana odpowiedz 22, 48, 82 i sa to ilosci obligacji, ale nie wiem ktore sa ktore

Patrzyles w fabozzim? To o czym piszesz to immunizacja

Patrzylem ale niestety w ebookach nie ma wszystkich stron, a na tych dostepnych nie ma tego, w jajudze jest 2 skladnikowy portfel, a tu niestety 3 i sie zaczyna problem

jak chcesz tylko dojsc do wyniku to wpisz w .xls cos takiego
MD ilosc ceny obligacji wartosc portfela
A1: 2,747 22 [wylicz to] ilosc x cena
A2: 1,712 48
A3: 2,851 82

sprawdz kiedy wartosc portfela jest rowna 1 mln a MD = 2
3 kombinacje
wartosc drugiej obligacji za 2 lata jest po prostu rowna wartosci nominalnej, tak masz?

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Kamil Witkowski:

Adam W.:

Kamil Witkowski:

Adam W.:

Kamil Witkowski:
No wlasnie tak juz probowalem i niestety nie wychodzi, mam sugerowana odpowiedz 22, 48, 82 i sa to ilosci obligacji, ale nie wiem ktore sa ktore

Patrzyles w fabozzim? To o czym piszesz to immunizacja

Patrzylem ale niestety w ebookach nie ma wszystkich stron, a na tych dostepnych nie ma tego, w jajudze jest 2 skladnikowy portfel, a tu niestety 3 i sie zaczyna problem

jak chcesz tylko dojsc do wyniku to wpisz w .xls cos takiego
MD ilosc ceny obligacji wartosc portfela
A1: 2,747 22 [wylicz to] ilosc x cena
A2: 1,712 48
A3: 2,851 82

sprawdz kiedy wartosc portfela jest rowna 1 mln a MD = 2
3 kombinacje
wartosc drugiej obligacji za 2 lata jest po prostu rowna wartosci nominalnej, tak masz?

tak wiem ze wartosc 2 obligacji za 2 lata jest to WN, jednak chcialbym dojsc do rozwiazania bez uzycia .xls, zastanawiam sie jak wyliczyc ten uklad rownan i czy w nim czego brakuje, nastepnie jak uda mi sie jakos go obliczyc pozostaje pytanie jak wyliczyc wartosc biezaca tego 1mln

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Beata Trąbińska:
Witam,
czy macie to zadanie które wyżej zostało podane, rozwiązane??
Chodzi mi o całe rozwiązanie, co i jak po kolei. Bardzo bym była wdzięczna. Proszę o szybką odpowiedzieć

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Link do wypowiedzi

Temat: Zadanie z matematyki finansowej - Obligacje i portfel...

Link do wypowiedzi