Tomasz K. doradca inwestycyjny
konto usunięte
Tomasz K.:Sprawa jest prosta normalnie w modelu jednowskaźnikowym cov składników resztowych jest równa 0 i tak jest dla punktu 1.1. Dla 1.2 masz dodatkowo podaną macierz war/kov wiec możesz obliczyć odchylenie składników resztowych portfela dokladnie ze wzoru wa^2*sa^2+wb^2*Sb^2+2wa*wb*Cov(a,b). No i teraz podstawiając do modelu jednowskaźnikowego Sp^2=bp^2*Sm^2+S(ei)^2 . (Odchylenie całego portfela wyszło mi 0.3857)
witam,
czy moge prosic o przyblizenie sposobu rozwiazania tego zadania, wskazanie literatury a w szczegolnosci objasnienie na co nam macierz wariancji/kowariancji skladnikow resztowych?
dziekuje i pozdrawiam,
TK
Tomasz K. doradca inwestycyjny
konto usunięte
Tomasz K.:Obliczone w ten sposób Var(e) jest dla całego portfela wieć poźniej podstawiasz po prostu do modelu sp=bp^2*Sm^2+Var(e) czyli dla bp=1: sp=0,09+0,0588=0,1488
dzieki bardzo za wytlumaczenie, ale chyba nadal cos zle robie (?)
w punkcie 1, gdzie nie ma kowariancji skladnikow resztowych, wychodzi mi odchylenie portfela 0,3715 przy Vara=0,1323 i Varb=0,2847
po zastosowaniu podanego przez Ciebie wzoru (pewnie jednak zle go stosuje), wariancja pojedynczych spolek wyszla mi mniejsza, odpowiednio Vara=0,0813 i Varb=0,2613 a odchylenie calego portfela wyszlo mi 0,3455
liczylem tak:
VARe= 0,25*0,1098+0,25*0,0822+2*0,5*0,5*0,0216=0,0588
pozniej
VARa= Betaa^2*VaRm+VARe= 0,0813
VARb= Betab^2*VaRm+VARe= 0,2613
VARp = 0,1194
sp=0,345543
w szczegolnosci bardzo zastanawiajace jest, jak mogla wyjsc mniejsza wariancja niz w punkcie 1, skoro tam kowariancja byla rowna 0
co zle zrobilem?
konto usunięte
Maciej Pietraszkiewicz:sp^2=0,1488:)
Tomasz K.:Obliczone w ten sposób Var(e) jest dla całego portfela wieć poźniej podstawiasz po prostu do modelu sp=bp^2*Sm^2+Var(e) czyli dla bp=1: sp=0,09+0,0588=0,1488
dzieki bardzo za wytlumaczenie, ale chyba nadal cos zle robie (?)
w punkcie 1, gdzie nie ma kowariancji skladnikow resztowych, wychodzi mi odchylenie portfela 0,3715 przy Vara=0,1323 i Varb=0,2847
po zastosowaniu podanego przez Ciebie wzoru (pewnie jednak zle go stosuje), wariancja pojedynczych spolek wyszla mi mniejsza, odpowiednio Vara=0,0813 i Varb=0,2613 a odchylenie calego portfela wyszlo mi 0,3455
liczylem tak:
VARe= 0,25*0,1098+0,25*0,0822+2*0,5*0,5*0,0216=0,0588
pozniej
VARa= Betaa^2*VaRm+VARe= 0,0813
VARb= Betab^2*VaRm+VARe= 0,2613
VARp = 0,1194
sp=0,345543
w szczegolnosci bardzo zastanawiajace jest, jak mogla wyjsc mniejsza wariancja niz w punkcie 1, skoro tam kowariancja byla rowna 0
co zle zrobilem?
Tomasz K. doradca inwestycyjny
Marcin
Dziwisz
Analityk, GETIN
NOBLE BANK S.A.
konto usunięte
Marcin Dziwisz:Ja mam Sp=0,38575. Liczyłem w inny sposób- Model dwuwskaźnikowy odchylenie portfela Sp^2=bm(p)^2*sm^2+bi(p)^2*si^2+s(eip)^2 (s(eip) obliczasz analogicznie do wcześniejszych zadań) Seip^2=0,03
w punkcie 3 jak macie?
mi wychodzi Va = 13,23%, Vb = 28,47% z tego Vp = 10,425% czyli Sp = 32,29%
Marcin
Dziwisz
Analityk, GETIN
NOBLE BANK S.A.
Następna dyskusja:
пропозиції роботи
