GoldenLine
Zaloguj się

konto usunięte

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Moje wyniki:

1.1
Portfel składa się z pozycji długich w aktywach (AK, ADI, ADII) i krótkich w pasywach(ZK, ZD). Wartości nominalne podane są w tabeli stąd wagi dla poszczególnych pozycji:

AK = 100%
ADI = 200%
ADII = 700%
ZK = -50%
ZD = -850%

Wariancje i kowariancje mamy podane w tabeli i stosując wzór na wariację portfela mam

VAR(Kapitału Własnego) = 0,311

1.2
Współczynnik zabezpieczenia h* = [odch.stand(KW) / odch.stand(Futures)] * corr(KW,F). Dane albo podane albo policzone w 1.1.

h* = 2,928

F - wartość kontraktu
liczba kontraktów futures f = (KW / F) * h*

f = 6505 short.

1.3 Nie mam na to pomysłu, choć pewnie nie jest to zabójczo trudne. Any idea?

Ktoś może porównać wyniki?
Link do wypowiedziLink
Arkadiusz Prowancki

Arkadiusz Prowancki student

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

w 1.3. podstawiasz wspolczynnik zabezpieczenia do wzoru na wariancje portfela:
w efekcie masz cos w stylu...
sigma_p^2 = sigma_equity^2 + wsp.zab^2 * sigma_futures^2 + 2*wsp.zab*sigma_equity*sigma_futures*correl
jak chcesz to nawet mozna ladnie podstawic wzor na wspolczynnik zabezpieczenia i wszystko sie skraca do:
sigma_p^2 = sigma_equity^2 * (1-correl^2)
co pięknie pokazuje minimalny poziom, do jakiego jesteśmy w stanie obniżyć ryzyko używając instrumentu o danej korelacji.
Link do wypowiedziLink
Grzegorz Tomiczak

Grzegorz Tomiczak import/eksport,
stefik

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Zadanie jest proste. Prześlij mi mailem treść tomiczakg@onet.eu. Tak po prostu załóż, że wariancja aktywów jest równa wariacji pasywów. Reszta powinna już pójść.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Dzięki!

Zatem w 1.3 wychodzi sigma_p = 0,506 (???)
Link do wypowiedziLink
Damian Szparaga

Damian Szparaga Makler Papierów
Wartościowych (nr
2596)

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Łukasz Jańczak:
Dzięki!

Zatem w 1.3 wychodzi sigma_p = 0,506 (???)
Zarówno w oparciu o współczynnik determinacji, jak i o współczynnik zabezpieczenia otrzymałem identyczny wynik.
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Grzegorz Tomiczak:
Zadanie jest proste. Prześlij mi mailem treść tomiczakg@onet.eu. Tak po prostu załóż, że wariancja aktywów jest równa wariacji pasywów. Reszta powinna już pójść.

a jak to policzysz skoro w zadaniu nie ma informacji o kowariancji kapitalu wlasnego z odpowiednimi zadluzeniami ??
dzieki
Link do wypowiedziLink
Grzegorz Tomiczak

Grzegorz Tomiczak import/eksport,
stefik

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Tak jak na egzaminie tak to policzyłem i dostałem 80 %. DI 401.
Link do wypowiedziLink
Grzegorz Tomiczak

Grzegorz Tomiczak import/eksport,
stefik

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Dajcie maile to wam prześlę mam to w zeszycie nie chce mi się bawić w edytorze równań.
Link do wypowiedziLink
Grzegorz Tomiczak

Grzegorz Tomiczak import/eksport,
stefik

Temat: DI II: maj 2011 zad 5

Dajcie maile to wam prześle nie chce mi się bawić w edytorze rówań.
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy


Następna dyskusja:

Wyniki z II etapu maj 2011




Wyślij zaproszenie do
Anuluj