GoldenLine
Zaloguj się
Piotr Arendarski

Piotr Arendarski Asistant Professor
at the Department of
International Fin...

Temat: I etap. Zadania.

Jeśli zadania nie ma na forum : investst..ck to napisz tutaj rozwiązanie lub zapytaj o rozwiązanie.
Link do wypowiedziLink
Piotr Arendarski

Piotr Arendarski Asistant Professor
at the Department of
International Fin...

Temat: I etap. Zadania.

71/09/2008

Przyjmujemy, że beta dla futures = 1.0

0.62 = 1.24 + [ F / 2 070 * 1 000 / 20 000 000 ]

F = -6
Link do wypowiedziLink
Piotr Arendarski

Piotr Arendarski Asistant Professor
at the Department of
International Fin...

Temat: I etap. Zadania.

72/03/2009

Wzór na premium paback period :

market conversion premium per share / [[cpn - (conversion ratio * div per share)] / conversion ratio]

Conversion price = 900 / 18 = 50
Conversion premium per share = 50 - 45 = 5
cpn = 70

premium paback period : 5 / 2,889 = 1,7308
Link do wypowiedziLink
Piotr Arendarski

Piotr Arendarski Asistant Professor
at the Department of
International Fin...

Temat: I etap. Zadania.

41/03/2009

Robie to tak:

4/1,1
3/1,1^2
2/1,1^3
= 7,618

((2*0,99)/(0,1+0,01))/1,1^3 = 13,523

P0 = 7,618 + 13,523 = 21,14

Odpowiedż prawidłowa = 21

Jakiś pomysł ?
Link do wypowiedziLink
Robert Tomala

Robert Tomala Student, Akademia
Finansów w Warszawie

Temat: I etap. Zadania.

Hej też się przygotowuję do egzaminu.
Kurcze zauważyłem, że zniknęło forum investock czy ma ktoś może jakiś backup i ma zadania na doradcę porozwiązywane bo ja mam z tym duże kłopoty umieszczę pierwszą porcję zadań których nie potrafię zrobić jak by ktoś miał ochotę również służę pomocą!

Z8 --> 03.2010
Z96 -->10.2009
Z 92 -->10.2009
Z 96 -->10.2009
Z 92--> 03.2004

Z góry dziękuje za pomocRobert Tomala edytował(a) ten post dnia 09.09.10 o godzinie 21:16
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: I etap. Zadania.

Ad Z8 03/2010:

Musisz znaleźć taką kwotę, która, pomnożona przez YTM obligacji, da nominalną wartość wszystkich odsetek obligacji.
Obligacja ma 100-letnią zapadalność, kupon płatny raz do roku z dołu, stąd nominalnie masz 100 kuponów po 50 każdy = 5000.

YTM wyznaczasz metodą podstawień do wzoru: 1100= PV(kupony)+PV(nominał) = 50*(1-(1+YTM)^-100)/YTM + 1000/YTM^100

Z dokłądnością do 7 miejsc po przecinku, wychodzi Ci, że YTM = 0,0454053.
Teraz, jeżeli podzielisz 5000 przez YTM wyjdzie Ci 110119,30, tak więc odpowiedź B
Link do wypowiedziLink
Sebastian S.

Sebastian S. Makler Giełd
Towarowych/Energy
Trader

Temat: I etap. Zadania.

Załóż,że na rynku kapitałowym znajdują się jedynie akcje dwóch spółek: A i B. Kapitalizacja spółki A jest dwa razy większa, aniżeli kapitalizacja spółki B. Współczynnik korelacji pomiędzy stopami zwrotu z akcji spółki A i z akcji spółki B wynosi 0,7. Odchylenie standardowe stopy zwrotu z akcji spółki A wynosi 40%, zaś z akcji spółki B wynosi 50%. Na podstawie przedstawionych danych określ, której z wymienionych poniżej wartości jest najbliższa wartość współczynnika beta akcji spółki B?
A: 0,824
B: 0,952
C: 1,097 poprawna
D: 1,136
Link do wypowiedziLink
Robert Tomala

Robert Tomala Student, Akademia
Finansów w Warszawie

Temat: I etap. Zadania.

Bartosz dzięki za zadanko co do zadania Sebastiana nie wiem jak je zrobić (jeszcze)
CZy ktoś umie uporać się z tym:
Oczekiwana stopa zwrotu z indeksu WIG20 wynosi 10% przy odchyleniu standardowym wynoszącym 20% w skali roku. Stopa zwrotu z pięcioletnich obligacji Skarbu Państwa wynosi 6%, a krzywa stóp procentowych jest i będzie płaska. Stopy zwrotu z akcji spółki XYZ są skorelowane ze stopami zwrotu z indeksu WIG20 na poziomi 0,4. Oczekiwana przez rynek dywidenda spółki XYZ za rok od dziś wynosi 2 pln na akcje i ma rosnąć 4,5% rocznie w nieskończoność. Ryzyko akcji XYZ wynosi 80% i pozostanie na tym poziomie.
Ile wynosi cena akcji spółki XYZ?

A 17
B 25
C 29
D 34
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: I etap. Zadania.

Nie jestem pewny, czy dobrze myślę, ale...

Jest to model dywidendowy, czyli cena akcji = D*(1+g)/(r-g)
r - można wyznaczyć z CAPM:

r = rF + beta*(rM-rF)

beta to cowariancja rXYZ i rM/wariancja rynku
cow. to korelacja*odchylenieXYZ*odchM
stąd beta = korelacja*odchXYZ / odchM

r = 0,06 (płaska krzywa ;) + 0,4*0,8/0,2*(0,10-0,06) = 0,124

cena = 2/(0,124-0,045)
Wychodzi cena 25,32
Link do wypowiedziLink
Robert Tomala

Robert Tomala Student, Akademia
Finansów w Warszawie

Temat: I etap. Zadania.

Witam kto pomoże uporać się z tym zadaniem 104 z 10.2009

Instytucja finansowa zajmuje następujące trzy pozycje w opcjach na złotego (każda opcja opiewa na 1 zł):
1) długa pozycja w 100 000 opcji kupna o cenie wykonania 2,8 i dacie wygaśnięcia za 3 msc. Wartość delty każdej z tych opcji wynosi 0,533
2) krótka pozycja w 200 000 opcji kupna o cenie wykonania 2,85 i dacie wygaśnięcia za cztery miesiące. Wartość delta każdej z tych opcji jest równa 0,469
3) krótka pozycja w 50 000 opcji sprzedaży o cenie wykonania 2,85 i dacie wygaśnięcia za 2 miesiące. Wartość delta każdej z tych opcji jest równa minus 0,508

Aby skonstruować portfel z delta =0 należy

a) zając długą pozycję w PLN o wartości 15 100
b) zając krótką pozycję w PLN o wartości 15 100
c) zając długą pozycję w PLN o wartości 14 900
d) zając krótką pozycję w PLN o wartości 14 900
Link do wypowiedziLink
Adam Strumień

Adam Strumień makler p. w. z
uprawnieniami do
wykonywania
czynności dor...

Temat: I etap. Zadania.

Delta:
-długiej pozycji w opcji kupna - wartość dodatnia, w opcji sprzedaży - wartość ujemna,
-krótkiej pozycji w opcji kupna - wartość ujemna, w opcji sprzedaży - wartość dodatnia.
Delta portfela opcji:
(100 000 * 0,533) - (200 000 * 0,469) - (50 000 * (-0,508))=
=53 300 - 93 800 + 25 400=
= - 15 100
Delta aktywów bazowych (w tym złotego) wynosi 1. Dlatego trzeba kupić 15 100 PLN. Czyli odpowiedź a)
Link do wypowiedziLink
Tomasz Karczyński

Tomasz Karczyński bezrobotny

Temat: I etap. Zadania.

Polecam do nauki startujące forum: http://www.certpro.pl/
Link do wypowiedziLink
Tomasz Karczyński

Tomasz Karczyński bezrobotny

Temat: I etap. Zadania.

Na stronie http://certpro.pl zostały już wprowadzone rozwiązania do części testów na DI z lat poprzednich - w klarownym podziale post/test.

Pozdrawiam i polecam
Link do wypowiedziLink
Anna B.

Anna B. studentka

Temat: I etap. Zadania.

Witam. Mam problem z zadankiem ;)
Czy ktoś mógłby mi pomoc??
znane są nastepujące informacje o projektach inwestycyjnych A i B:
A B
Rok 0 -100 -200
Rok 1 100 200
Rok 2 80 100
Analityk szacuje wartpsc biezaca netto NPV obydwu projektów uwzgledniajac kolejno rozne wartosci stop dyskontowych (kosztow kapitalu). zauważył on ze istnieje taka stopa dyskontowa pezy ktorej wartosc NPV obydwu projektow jest jednakowa. Ile wynosi NPV projektow obliczona przy uwzglednieniu tej stopy?
Link do wypowiedziLink
Anna Elf

Anna Elf Student, Państwowa
Wyższa Szkoła
Zawodowa w Krośnie

Temat: I etap. Zadania.

Witam, mam problem z rozwiązaniem następujących zadań z testu z na DI przeprowadzonego 8/10/2010, chodzi mi o następujące zadania: 8,9,16,20,48,58,61,64,67,68,77,89,91,94,95,96,101,106,108 pomoże ktoś w rozwiązaniu jakichkolwiek?? :)
Link do wypowiedziLink

konto usunięte

Temat: I etap. Zadania.

37. Współczynnik konwersji dla obligacji, które mogą być dostarczone przy wygaśnięciu kontraktu futures oblicza się jako cenę bez narosłych odsetek jednego dolara wartości nominalnej obligacji o terminie do wykupu, jaki posiada obligacja w pierwszym dniu miesiąca dostawy (w zaokrągleniu w dół do pełnych okresów 3 miesięcznych) przy półrocznej stopie w terminie do wykupu 4%. Oblicz współczynnik konwersji obligacji wygasającej 15 maja 2023 r. o oprocentowaniu nominalnym 7%, odsetkach płatnych 2 razy w roku dla kontraktu wygasającego w grudniu 2001 roku.

A. 0,8984
57. Stawki oprocentowania (odpowiednio: depozyt kredyt) wynoszą dla okresu 120 dni 15,2%, 15,3% (w skali 360 dni) a dla okresu 210 dni 15,7%, 15,8% (w skali 360 dni). Oblicz wielkość zysku arbitrażowego ze strategii z użyciem kontraktu futures o wielkości 1 min zł opartego na depozycie 90 dniowym wygasającego za 120 dni jeśli cena futures wynosi/84,98, jeśli ostateczna cena rozliczeniowa jest wyznaczona jako 100 - stopa kredytu.
A. 1075 zł;

pomógłby ktoś? to sa zadanka z 98 rokuKatarzyna Marcinkiewicz edytował(a) ten post dnia 14.05.11 o godzinie 21:56
Link do wypowiedziLink
« Wróć do tematów
Odpowiedz

Podobne tematy


Następna dyskusja:

I etap. Teoria.




Wyślij zaproszenie do
Anuluj