Temat: Rozwiązania zadań - I etap 30 marzec 2014

Koszt jednej transakcji związanej z zakupem bądź sprzedażą instrumentów finansowych (ulokowaniem bądź pozyskaniem środków pieniężnych) wynosi 10 PLN. W analizowanym przedsiębiorstwie efektywny koszt kredytu wynosi 8% rocznie (z kapitalizacją dzienną dla 360 dni). Odchylenie standardowe dziennych przepływów pieniężnych wynosi 3 00 PLN. podstawie obserwacji historycznych wyznaczono minimalny stan środków pieniężnych w wysokości 2000 PLN. Na podstawie powyższych danych wykorzystując model Millera-Orra, wskaż, która z poniższych wartości jest najbliższa wartości optymalnego stanu środków pieniężnych (punkt powrotu, celowy, Z).
A: 1 326 PLN;
B: 2 204 PLN;
C: 3 467 PLN;
D: 4 968 PLN.

r_dzienna=(1+0,08)^(1/360)-1=0,000213804

RP=pierwiastek 3 stopnia z [(3*F*q^2)/(4*r)]+LL= pierwiastek 3 stopnia z[(3*10*300^2)/(4*0,000213804)]+2 000= 3 467
gdzie:
RP – punkt odnowienia, optymalna wielkość środków pieniężnych,
F – koszt pojedynczego transferu,
q2 – wariancja dziennych przepływów pieniężnych,
r – dzienny koszt alternatywny utrzymywania gotówki,
LL – dolny limit

Pozdrawiam
Marcin Reszka
Doradca Inwestycyjny nr 335
http://reszka.edu.pl

Temat: Rozwiązania zadań - I etap 30 marzec 2014

dziękuję